Le monde des Turbos

Le turbo est un produit dérivé centralisé, qui possède un code ISIN et dont l’émetteur est généralement une banque. Les plus connus sont Citigroup, Unicrédit, BNP Paribas ou encore la Société générale. L’intérêt d’un turbo, c’est de calquer les variations d’un actif sous-jacent en utilisant l’effet levier. Lorsqu’il s’agit de copier l’évolution d’un l’actif, on parle d’un « Call » ( on spécule sur la hausse ) et lorsqu’il s’agit de mimer ses variations à l’opposé, il s’agit d’un « Put » ( on spécule sur la baisse ).

L’autre élément à connaître sur les turbos, c’est qu’ils disposent d’une barrière désactivante ( strike ) fixé à un niveau déterminé à l’avance qui, s’il est touché par le sous-jacent, aura pour conséquence de désactiver ce dernier. Ce qu’il faut bien comprendre, c’est que si ce scénario se réalise, l’investisseur qui a placé de l’argent sur le turbo perd la totalité de son investissement ( ou presque selon les caractéristiques du produit ).

Les turbos classiques

Ce sont les produits que j’ai commencé à utiliser deux ans après l’achat de mes premières actions. J’avais donc une certaine expérience en bourse, ce qui me permettait de mieux comprendre des produits complexes comme les turbos. En fait, je venais de subir une lourde perte sur un tracker à effet levier corrélé au CAC40 lors de chute des indices pendant l’été 2011, et je voulais rattraper ma perte…

Lorsque les turbo24 ont été lancé en 2019, j’ai très vite abandonné les turbos classiques qui possèdent de nombreux défauts :

  • Horaires de cotations limités ( 8h – 22h )
  • Absence de contrepartie dans le carnet d’ordres en cas de volatilité
  • Commission (en plus du spread )

Les conséquences d'une OPA sur un turbo

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Tout savoir sur les turbos en bourse

Le fonctionnement des turbos

Tu as peut-être déjà entendu parler des turbos. Tu as peut-être également déjà investi de l’argent dessus mais tu n’as pas forcément bien compris son fonctionnement. Dans cet article, je …

Les turbo24

Un tout nouveau type de turbo lancé par le broker IG fin 2019. Le fonctionnement est identique aux turbos classiques excepté qu’ils font disparaître certains inconvénients ( qui m’avaient fait migrer vers les CFD il y a quelques années ). Parmi les nouveautés :

  • La possibilité de trader 24h/24 et 5j/7
  • Aucune commission ( uniquement le spread )
  • Le turbo24 ne peut pas être désactivé si la barrière désactivante est touchée en dehors des heures de cotation du sous-jacent
  • Pas de frais de change ( tous les turbos sont en euros )
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Turbo24 vs CFD : quel produit choisir pour investir ?

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Turbo24 comment ouvrir un compte de démonstration

Turbo24 : ouvrir un compte démo en deux étapes

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Investir sur les turbo24 avec IG

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Un investissement à double tranchant ?

L’existence d’une barrière désactivante peut laisser penser, à tort, qu’un turbo possède un risque plus élevé de perdre son capital qu’un CFD. En réalité, cette barrière est l’équivalent d’un stop loss. En effet, il est possible d’acheter ou vendre le turbo à n’importe quel moment. Mais si la barrière est touchée, l’argent investi est perdu. Exactement comme sur un CFD.

De mon point de vue, l’avantage d’un turbo réside dans la possibilité d’accéder à un levier plus important que sur les CFD depuis qu’ils ont été restreint par le régulateur ( ESMA en 2018 puis l’AMF en 2019 ).

Par exemple, sur l’indice CAC40 que j’ai l’habitude de trader régulièrement, l’investissement sur CFD m’oblige à disposer d’une marge équivalente à 1/20ème de l’exposition lié à l’actif. Sur turbo, je peux réduire ce montant à 1/30ème voir 1/40ème, selon le risque que je suis prêt à prendre.

Je tiens à rappeler une dernière fois, en conclusion, que les turbos classiques comme les turbo24 sont destinés à des investisseurs aguerris qui comprennent leur fonctionnement et sont prêt à prendre le risque de perdre une partie ou la totalité de leur investissement.

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