Les différences entre le trading et l’investissement ?

👉 Trader versus investisseur : quel horizon de placement ?

Schématiquement, on oppose la stratégie long terme de l’investisseur, et celle orientée à court-terme du trader.

Dans le premier cas, l’investisseur a un objectif en tête sur un horizon de plusieurs années ⚡ et ne compte pas revendre ses titres tant que celui-ci n’est pas atteint. Libre à lui de réaliser des arbitrages, bien entendu, s’il considère que les données ont changés.

Comme exemple, on pense forcément à Warren Buffet, une figure emblématique de la réussite en bourse outre Atlantique, qui a réussi à se hisser parmi le top 10 des plus grandes fortunes mondiales en réalisant une performance globale de + 2700% en l’espace de 55 ans.

L’approche est différente pour le trader qui lui est dans une démarche spéculative 🚀 sur un intervalle plus proche et va chercher à profiter des micro-variations du cours de l’action sur une unité de temps plus courte.

On parle souvent de Day Trading lorsque les transactions s’étalent au cours d’une même séance. Ou encore de scalping quand ce sont seulement quelques secondes qui séparent l’ouverture et la clôture d’un trade. Pour cela, il est indispensable de suivre et analyser ses transactions à travers un journal de trading.

Dès lors, on comprend mieux pourquoi le trading possède une connotation négative et qu’on le décrit comme « une folie spéculative des marchés » ou encore « un effet pervers de l’investissement qui provoque des bulles financières ».

Au fond la différence entres les deux approches tient à la philosophie qui veut qu’un investisseur croit dans le potentiel intrinsèque de la société et donc de sa capacité à délivrer de la valeur à ses actionnaires et celle du trader qui ne cherche qu’à profiter d’une tendance rapide du cours de l’action afin de grapiller quelques miettes.

👉 Analyse technique vs analyse fondamentale

🚩 La valeur d’une action

Afin de bien cerner les différences qui opposent les traders aux investisseurs, il est important de comprendre ce que représente réellement le cours d’une action.

Une action, c’est un outil qui permet à une société de scinder son capital en une multitude de parts de taille égales et dont le prix fluctue en fonction de la valeur qu’accorde les intervenants à ses résultats financiers. Et plus concrètement, par les transactions dans le carnet d’ordres à travers la loi de l’offre et de la demande.

Le cours de bourse d’une action n’est donc que le reflet d’une recherche (la plus optimale possible) de la valeur intrinsèque de l’entreprise, autrement dit, sa « vraie » valeur selon l’analyse fondamentale.

Bien entendu, ces mouvements sont sujets à des imperfections comme le sentiment de panique pendant une crise financière et qui amène parfois à subir une forte volatilité sur certaines actions au point d’être cotées à un prix défiant toute concurrence, ou à l’inverse être valorisé à des multiples qui dépassent de loin la réalité.

🚩 Un investisseur étudie les fondamentaux de l’entreprise

Deux approches opposées s’affrontent dans le monde de la bourse.

L’investisseur passif écarte complètement les fluctuations à court terme du cours de l’action comme ont la vu précédemment. Seule la valeur intrinsèque de la société compte 💡. Cette démarche demande donc une étude approfondie de la société au préalable et des compétences en matière d’analyse financière.

Le trader achète quant à lui un instrument financier sans porter un intérêt capital à sa valorisation boursière en comparaison de sa valeur intrinsèque. L’idée est d’acheter et de revendre dans la foulée l’action sans forcément chercher à connaître son business, sa santé financière ni même son historique.

Les indicateurs utilisés ne sont donc pas les mêmes. Basés sur l’historique des données du cours, ils permettent de déterminer si le trend est haussier ou baisser, et si un schéma peut être exploité.

👉 Investisseur ou Trader : une question de temps ?

Si je devais résumer la différence entre trading et investissement en bourse en deux mots, ce serait : le temps disponible 📌.

D’un côté, l’investissement paraît de prime abord plus raisonnable, plus pondéré. Une gestion en « bon père de famille » selon l’expression consacrée. Trouver une action avec un bon potentiel de valorisation ( ou un dividende intéressant ) demande un travail d’analyse au départ. Mais une fois les actions acquises, l’investisseur peut laisser son investissement mûrir tranquillement sans avoir besoin de regarder le cours chaque jour.

Le trading, en revanche, demande un effort constant et prend du temps. Et outre l’aspect chronophage qui oblige le trader à jongler d’une action à l’autre et enchaîner les opérations à la recherche de quelques miettes pendant une bonne partie de la séance, il nécessite aussi des connaissances et une bonne compréhension des mécanismes boursier pour éviter de perdre son capital rapidement.

🎯 Notre avis sur la différence entre trader et investisseur

Employés indifféremment à tort, le trading et l’investissement en bourse représentent deux philosophies différentes dans le type de stratégie employée 💎. Investir en bourse rime avec un horizon de placement à long terme et une analyse fondamentale de l’entreprise.

Le trading, lui, se concentre sur une analyse technique pointue, exploitant les faiblesses du marché à très court terme. Selon votre profil d’investisseur, vous privilégierez l’une ou l’autre approche. L’essentiel étant de bien comprendre qu’il n’y a pas de mauvais choix mais juste une question de préférence.