Peut-on trader les actions US sans commission ?

 Depuis que le courtier XTB a mis en place sa nouvelle tarification concernant le trading sur les actions et les ETF et plus particulièrement l’absence de commission sur ces produits dans la limite de 100 000€ de volume par mois, je reçois de nombreuses questions tant il paraît étonnant de pouvoir trader les actions et les ETF gratuitement ( ou presque car il y a une limite chaque mois ).

Lors d’un LIVE sur ma chaîne Youtube, une personne dans les commentaires m’a fait remarquer qu’une commission était appliquée sur les actions américaines. Surpris dans un premier temps, j’ai décidé d’enquêter moi-même et de réaliser un trade sur mon compte en réel devant vous sur une action US de la plateforme.

Dans cet article, je vais vous montrer le résultat de mon enquête. À la fin, vous saurez si trader les actions US sur la plateforme de trading XTB est soumis à une commission ou non.

Les informations disponibles dans cet article ne constituent pas un conseil en investissement ou une incitation à investir.

Le trading sur les actions américaines

La raison pour laquelle je n’avais pas la réponse à cette question lors du LIVE, c’est parce que je n’ai pas pour habitude d’initier des positions sur les actions US. Je me cantonne exclusivement sur le marché parisien et particulièrement sur le compartiment A d’Euronext dans lequel se trouve les sociétés ayant les plus grandes capitalisations.

Pour savoir si une commission s’applique sur les actions US, je me suis donc contenté de sélectionner un titre un peu au hasard. Le choix étant tellement vaste ( plus de 1 300 actions ), mon dévolu s’est porté sur « Discovery Communication inc » dont le numéro ISIN est US25470F3029. Une société qui pèse un peu plus de 13 milliards de dollars sur le Nasdaq.

L'action Discovery Communication INC sur le Nasdac

À 21h38 ce soir-là, j’ai acheté 5 actions de la société à un prix de 34.66$ soit un investissement de 173.30$. J’ai continué à discuter avec vous pendant quelques minutes pour laisser le cours de l’action fluctuer un peu. Puis, à 21h52 j’ai soldé ma position en revendant mes 5 actions à un prix de 34.89$.

Normalement, si je me réfère à la communication d’XTB qui indique qu’il n’y a aucune commission sur les actions, je devrais obtenir une plus-value à l’issue de cette opération car j’ai vendu mes titres à un prix supérieur à celui auquel je les avais achetés.

( 34.89$ x 5 ) – ( 34.66$ x 5 ) = 174.45$ – 173.30$ = 1.15$

Après calcul, mon gain devrait s’élever à 1.15$.

Le calcul de la plus-value théorique sur un trade avec une action US

Pourtant, après consultation de l’historique de mes trades sur la plateforme, je constate que le résultat est négatif. J’obtiens une perte de 0.52€ à l’issue de cette opération.

Mais cette perte est-elle due à une commission ponctionnée par XTB ou est-ce que je deviens fou ?

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Une question de taux de change

Comme vous avez pu le constater précédemment, lorsque je calcule moi-même ma plus-value, je parle en dollars alors que lorsque je regarde l’historique sur la plateforme de trading, celle-ci me donne le résultat en euros.

Mais faire ce constat n’est pas suffisant car convertir une somme positive dans une autre monnaie n’est pas censée me donner un résultat négatif.

Le taux de change ne peut pas modifier une plus-value en une moins-value

En réalité, la raison est un peu plus complexe. En effet, cette conversion de l’euro en dollars au moment d’acheter mes actions américaines et la conversion qui s’opère une fois les actions vendues pour obtenir un résultat en euro se fait en deux temps. Et pendant ce laps de temps qui s’écoule entre l’achat et la vente, la cours de la parité Euro/dollars continue de fluctuer.

Comme vous pouvez le voir dans le détail du trade, J’ai acheté les 5 actions de la société Discovery Communication à un prix de 34.66$ lorsque la parité était de 1$ = 0.8287 euro. De la même manière, lorsque j’ai revendu mes 5 actions un peu plus tard dans la soirée, le taux de change avait changé et il était désormais de 1$ = 0.8203 euro.

Cela donne le résultat suivant :

Montant des actions vendues – Montant des actions achetées = Plus-value ( ou moins-value )

(( 34.89$ x 5 ) x 0.8203 ) – (( 34.66$ x 5 ) x 0.8287 ) = 143.10€ – 143.61€ = -0.51€

On aboutit don bien au résultat indiqué par la plateforme et il s’agit effectivement d’une perte.

Le calcul de la plus-value réalisée sur un trade avec une action US et le taux de change

Conclusion

Cet exemple pratique sur un compte réel nous a permis de découvrir que le courtier XTB ne facturait pas de commission comme il l’indique lui-même dans sa communication, à savoir aucune commission sur l’ensemble des actions et ETF disponibles chez eux.

Mais nous avons désormais la preuve que cette différence entre le résultat théorique d’un trade et le résultat final peut être différent dans la mesure où en investissant sur des actions américaines en dollars à partir d’un compte de trading que l’on approvisionne en euros, nous sommes exposés au taux de change entre les deux monnaies.

Bien entendu, et je finirai là-dessus, ce taux de change peut-être en notre défaveur comme nous l’avons vu dans cet article, mais l’inverse est également vrai. Pour faire simple, si la valeur de l’euro par rapport au dollar augmente entre l’ouverture et la clôture de votre position, le taux de change est en votre défaveur. En revanche, si la valeur de l’euro par rapport au dollar baisse pendant cette même période, il est en votre faveur et peut, dans certains cas, transformer un trade perdant en trade gagnant.


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Le Trader du Dimanche

Le Trader du Dimanche est investisseur pour compte propre. Spécialisé dans la formation et la vulgarisation du monde de la bourse, il rassemble, sur sa chaîne YouTube, une communauté de plus de 8 000 membres auprès de laquelle il partage son expérience de plus de 10 années passées sur les marchés financiers.