CFD vs Turbo24 quel produit choisir pour investir

Turbo24 vs CFD : quel produit choisir pour investir ?

De nombreux investisseurs particuliers ayant une certaine expérience en bourse, ont pris l’habitude, depuis presque une dizaine d’années, d’utiliser les CFD pour trader une large palette d’actifs et obtenir un effet levier significatif afin d’accroître leur performance sur les marchés.

Avec le lancement des turbo24, depuis la fin de l’année 2019, le broker IG propose désormais un nouveau produit qu’il est le seul à commercialiser et qui offre de nouvelles opportunités d’investissement. Toutefois, comme pour chaque nouveauté, cette arrivée a fait naître des interrogations et demande des clarifications :

  • En quoi les turbo24 se différencient-t-ils des CFD ?
  • En quoi ils peuvent être plus adaptés pour trader au quotidien ?

Le comparatif entre les CFD et les turbo24

Depuis novembre 2019, j’ai ouvert un compte réel pour trader les turbo24. Au moment d’écrire cet article, mon expérience sur ce nouveau produit est donc d’un peu plus de 6 mois. Une durée suffisante qui me permet, aujourd’hui, de pouvoir partager mon expérience et décrire les principales différences avec les CFD.

Chez IGCFDTurbo24
CFDTurbo24
Dépôt minimum1€1€
Compte de démonstrationOui
( illimité )
Oui
( illimité )
Trading mobileOuiOui
Marché centraliséNon
( de gré à gré )
Oui
Actifs disponiblesActions
Indices
Matières premières
Devises
Crypto monnaies
Indices
Matières premières
Devises
Possibilité d’investir à la baisseOui, à la hausse et à la baisseOui, à la hausse et à la baisse
Risque limitéOui
( limité au capital disponible sur le compte de trading )
Oui
( limité au capital investi sur le turbo24 )
Levier maximum30 pour les devises majeures
20 pour les indices majeures
5 pour les actions
2 pour les crypto-monnaies
plus de 150
Plage horaire24h/24h du lundi au vendredi
( et de 5h le samedi matin à 21h40 le dimanche soir )
24h/24h du lundi au vendredi
Ouvrir un compte démoOuvrir un compte démo

A la lecture de ce tableau, trois éléments me sautent aux yeux.

Le turbo24 : un produit financier listé sur un marché centralisé

IG était connu, jusqu’à présent, pour être le leader mondial en matière de CFD. En commercialisant le turbo24, le courtier ajoute une corde à son arc en mettant un pied dans le marché des produits dérivés centralisés. D’autant plus qu’un compte démo est accessible depuis le 27 avril 2020 pour ceux qui veulent tester le produit.

Alors que les CFD sont des produits échangés de gré à gré ( OTC ) avec le broker, le turbo24 est un produit listé sur la plateforme de négociation SPECTRUM et autorisé par la Bafin, le régulateur allemand.  Chaque turbo possède un code ISIN ( comme c’est le cas pour les actions par exemple ) et un document d’informations clés pour l’investisseur ( KID ) disponible sur le site de l’émetteur et qui répond aux questions suivantes :

  • L’objectif du turbo : le sous-jacent dont il réplique l’évolution
  • Ses caractéristiques : le nieau de la barrière et le sens ( short ou call )
  • Les risques qu’il comporte et ce qu’il pourrait rapporter en théorie
  • Les conséquences si l’émetteur faisait défaut
  • Les frais liés à ce produit : les frais de financement
  • Les coordonnées de l’émetteur si vous souhaitez effectuer une réclamation

Exemple d'un document clé d'information d'un turbo24

L’avantage d’utiliser un produit listé sur un marché centralisé, c’est qu’il offre un degré de transparence plus important à l’investisseur ( profondeur du marché dans le carnet d’ordres ) et assure à ce dernier que le broker ne sera pas sa contrepartie.

Les CFD proposent plus d’actifs à trader

Les actifs disponibles sur les CFD chez IG ont la particularité d’être nombreux. Avec plus de 12 000 actions, 80 paires de devises, 30 indices, 26 matières premières ou encore 8 crypto-monnaies, les CFD sont la solution idéale pour un investisseur aguerri qui veut avoir du choix.

Il faut reconnaître que les actifs qu’il est possible de trader sur la plateforme de trading turbo24 sont plus restreints avec 10 indices, 8 paires de devises et 2 matières premières.

En ce qui me concerne, c’est largement suffisant car je me concentre principalement sur les indices CAC40, Dax30 et le Dow Jones, mais je comprends que pour un trader ayant l’habitude de multiplier les opportunités en écumant des marchés différents, les CFD peuvent paraître plus adaptés.

Un levier plus important sur les turbo24

Si vous avez connu les CFD avant l’année 2018 et l’introduction d’une limitation de l’effet levier par le régulateur européen ( l’ESMA ), vous savez qu’auparavant, l’effet levier sur ce type de produit pouvait atteindre des niveaux délirants. Certains brokers proposaient même un multiple allant jusqu’à 500.

Depuis le 1er août 2018, ce levier a été abaissé afin de protéger les investisseurs contre eux-mêmes. En effet, une étude publiée par l’AMF en 2014 sur une période trois ans avait montré que l’utilisation d’un fort effet levier contribuait à accroître les pertes chez les investisseurs.

Depuis, l’effet levier maximum est le suivant :

ActifsLevier maximum ( CFD )
Devises majeures30
Devises non majeures
Indices majeurs
Or
20
Indices non majeurs
Matières premières ( sauf l’Or )
10
Les actions5
Les crypto-monnaies2

Par exemple, sur un indice majeur tel que le CAC40, le broker a l’obligation d’immobiliser 1/20ème du montant de votre investissement. Ce qui donne un levier de 20 à votre position. Si l’indice est de 5 000 points et que le trader désire acheter un lot à 1€ le point, il devra disposer d’un capital disponible sur son compte de trading de 250€ au minimum pour prendre position, soit 1/5ème du montant investi.

Sur les turbo24, le levier s’adapte en fonction de la barrière désactivante ( knock out ). Plus celle-ci est proche du cours de l’actif, plus la valeur du turbo décroît. Le risque de le voir désactivé est de plus en plus élevé, ce qui entraîne une augmentation de l’effet levier aussi. Ce dernier pouvant atteindre un niveau très élevé si vous êtes prêt à prendre le risque qui en découle ( plus de 150 ).

L'effet levier sur turbo24 peut être plus élevé que sur CFD

Conclusion

Même si l’investissement sur turbo24 peut sembler bien différent sur certains aspects, par rapport aux CFDs, les trois éléments décrits plus haut sont, à mon avis, indispensables à prendre en compte avant de choisir d’investir dans l’un ou l’autre.

En somme, les CFD seront privilégiés pour leur facilité d’utilisation et la possibilité de trader un nombre important d’actifs. Toutefois, un investisseur pourrait préférer les turbo24 s’il souhaite placer son argent sur un marché centralisé avec la faculté d’obtenir un levier plus important.

Enfin rappelons que les CFD comme les turbo24 sont des produits dérivés complexes qui peuvent amener à perdre un partie ou la totalité de son capital en raison de l’effet levier. Ils ne sont pas adaptés aux personnes qui débutent en bourse.

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