In Italia, il regime amministrato (art. 6 del D.Lgs. 461/1997) permette al tuo broker di calcolare, trattenere e versare automaticamente le imposte sulle tue plusvalenze (26%) e l’imposta di bollo (0,20%) al posto tuo. In pratica, non devi occuparti di nulla nella tua dichiarazione dei redditi. Un vantaggio enorme rispetto al regime dichiarativo dove devi compilare tu stesso il Quadro RT e il Quadro RW del Modello Redditi PF (o pagare un commercialista per farlo).
Il problema è che solo i broker con una sede o una succursale in Italia possono agire come sostituto d’imposta, il che riduce drasticamente la scelta. Per aiutarti a orientarti, ti propongo di scoprire la mia classifica dei migliori broker sostituto d’imposta nel 2026 ✅. Se cerchi un confronto più ampio che includa anche i broker in regime dichiarativo, ti invito a consultare la mia classifica dei migliori conti titoli in Italia o delle migliori piattaforme di trading.
- 1 - Trade Republic : il neobroker con PAC gratuiti e regime amministrato
- 2 - Fineco : la banca italiana di riferimento per investire in regime amministrato
- 3 - Directa : il broker italiano con le commissioni più basse in amministrato
- 4 - BG Saxo : il broker con il catalogo più ampio in regime amministrato
- 5 - IG : il broker CFD storico con regime amministrato
- 6 - ActivTrades : il broker CFD con regime amministrato e sede a Milano
* Investire comporta dei rischi. Devi assicurarti di comprendere il funzionamento degli strumenti finanziari e di poterti permettere di correre il rischio di perdere il tuo denaro. Il 73%-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD. Non perderai mai più dell’importo investito su ogni posizione.
🏆 Trade Republic : il neobroker con PAC gratuiti e regime amministrato
- Trade Republic è un broker tedesco che conta oltre 10 milioni di clienti nel 2026 📌. Possiede una succursale in Italia vigilata dalla Banca d'Italia ed è iscritto nei registri della CONSOB. I fondi dei clienti sono custoditi presso banche di primo livello (Deutsche Bank, J.P. Morgan, HSBC…) con una garanzia dei depositi fino a 100 000€ e un IBAN italiano.
- Trade Republic opera in regime amministrato dal 30 gennaio 2025 e agisce come sostituto d'imposta ✅. Concretamente, calcola, trattiene e versa automaticamente l'imposta sulle plusvalenze (26%), l'imposta sui dividendi (26%), la tassazione agevolata sui Titoli di Stato (12,5%) e l'imposta di bollo (0,20%/anno sul controvalore del portafoglio). Non dovrai compilare né il Quadro RT né il Quadro RW del Modello Redditi PF.
- Trade Republic ti dà accesso a oltre 9 000 strumenti finanziari 🔎 tra cui oltre 3 800 azioni, 2 700 ETF, 800 obbligazioni (compresi BTP e Titoli di Stato), poco meno di 1 000 derivati e oltre 50 criptovalute. Punto importante, Trade Republic è l'unico broker di questa classifica a proporre il regime amministrato anche sulle criptovalute, il che significa che le imposte sulle plusvalenze crypto sono calcolate e versate automaticamente.
- Le commissioni di Trade Republic sono tra le più basse di questa classifica 💰 poiché applica soltanto 1€ fisso per ordine, indipendentemente dall'importo della transazione. Inoltre, propone PAC completamente gratuiti su 2 700 ETF a partire da 1€ (ne parlo nel mio confronto dei migliori broker ETF). A titolo di confronto, Fineco applica 2,95€ per ordine (Conto Trading) e Directa tra 1,50€ e 5€ secondo il profilo scelto.
- In compenso, Trade Republic esegue i tuoi ordini su una piazza di negoziazione alternativa (LS Exchange) e non su Borsa Italiana ⚠️. Per esperienza, lo spread nel book degli ordini può essere più ampio su alcuni titoli meno liquidi, soprattutto al di fuori degli orari ufficiali di negoziazione. È il principale svantaggio rispetto a Fineco, Directa e BG SAXO che eseguono i tuoi ordini direttamente su Borsa Italiana.
Trade Republic è a mio avviso il miglior broker sostituto d’imposta nel 2026 se cerchi di combinare regime amministrato + PAC gratuiti + frazioni da 1€ + commissioni a 1€ + IBAN italiano. La ciliegina sulla torta è il regime amministrato sulle criptovalute poiché è l’unico broker di questa classifica a proporlo. In compenso, evita Trade Republic se cerchi un servizio clienti di qualità perché rischi di rimanere deluso dal non poter contattare direttamente un essere umano (solo un chatbot)… I feedback dei clienti su TrustPilot segnalano questo problema da numerosi mesi!
*Investire comporta un rischio di perdita. Il trading con margine è riservato agli investitori esperti con un’elevata tolleranza al rischio. Puoi perdere più del tuo investimento iniziale. Devi assicurarti di comprendere il funzionamento degli strumenti finanziari e di poterti permettere di correre il rischio di perdere il tuo denaro.
🏅 Fineco : la banca italiana di riferimento per investire in regime amministrato
- Fineco è la banca-broker n°1 in Italia e conta oltre 1,8 milioni di clienti 📌. Quotata al FTSE MIB, è regolamentata dalla Banca d'Italia e dalla CONSOB. L'apertura di un conto con Fineco ti permette di gestire banca e investimenti nello stesso posto (conto corrente, carte, mutui, prestiti e trading sulla stessa piattaforma).
- Fineco è l'unico broker di questa classifica a lasciarti la scelta tra regime amministrato e regime dichiarativo 📙. Un vantaggio concreto se prevedi un giorno di ottimizzare la tua fiscalità passando al dichiarativo per compensare minusvalenze tra più conti. In amministrato, Fineco gestisce tutto per te: imposta sulle plusvalenze e sui dividendi (26%, ridotta al 12,5% su BTP e Titoli di Stato), imposta di bollo (0,20%/anno) e compensazione automatica delle minusvalenze entro i 4 anni previsti dalla legge. Ricevi ogni anno la tua Certificazione Unica (CU) senza muovere un dito.
- Fineco ti dà accesso a oltre 10 000 azioni, oltre 2 600 ETF su 26 mercati globali, 4 000 obbligazioni, contratti futures, opzioni e persino criptovalute ✅. Fineco propone anche oltre 800 ETF con 0€ di commissioni all'acquisto con un'ampia scelta di emittenti (iShares, Amundi, Xtrackers…).
- Le commissioni dipendono dal tipo di conto scelto 💰. Con il Conto Trading: 0,19% del controvalore dell'ordine (min 2,95€, max 19€). Per gli Under 30: 2,95€ fissi per ordine su azioni ed ETF europei. In pratica, le commissioni di Fineco restano più elevate della concorrenza per i piccoli ordini poiché con il Conto Trading, un ordine di 500€ ti costa 2,95€ contro 1€ con Trade Republic. Il sovracosto rappresenta 234€ con Fineco contro 120€ con Trade Republic se realizzi 10 ordini al mese per un anno.
- Fineco esegue i tuoi ordini direttamente su Borsa Italiana 🛡️, un vantaggio rispetto a Trade Republic che esegue su LS Exchange. Concretamente, ciò significa spread talvolta più stretti sugli ETF e le azioni quotate a Milano, il che permette di ridurre il divario con le commissioni praticate dal broker tedesco.
Fineco è il broker sostituto d’imposta di riferimento se cerchi un ecosistema completo: banca + investimenti + regime amministrato. Se hai meno di 30 anni, è senza alcun dubbio la scelta migliore poiché le commissioni sono ridotte a 2,95€ e il Piano Replay è gratuito. Se hai più di 30 anni, le condizioni tariffarie sono più vantaggiose con Trade Republic (1€).
*Investire comporta dei rischi. Devi assicurarti di comprendere il funzionamento degli strumenti finanziari e di poterti permettere di correre il rischio di perdere il tuo denaro. Il 63,37% dei conti di investitori al dettaglio perde denaro nelle negoziazioni di CFD con questo fornitore. Non perderai mai più dell’importo investito su ciascuna posizione. Le opzioni sono strumenti finanziari complessi che presentano un elevato rischio di perdita di capitale.
🏅 Directa SIM : il broker italiano con le commissioni più basse in amministrato
- Directa SIM è un broker storico nel settore del trading online in Italia 📌. Quotata su Euronext Growth Milan, gestisce oggi oltre 2,9 milioni di ordini all'anno per oltre 120 000 clienti. Regolamentata dalla CONSOB e dalla Banca d'Italia, è una SIM (Società di Intermediazione Mobiliare) iscritta all'Albo CONSOB (identificativo n°59). Directa è un intermediario dedicato esclusivamente al trading e agli investimenti (e non una banca).
- Directa opera esclusivamente in regime amministrato e non propone l'opzione dichiarativa ✅. È il broker più radicato su questo modello poiché agisce come sostituto d'imposta dalla sua creazione nel 1995. Concretamente, gestisce per te l'imposta sulle plusvalenze (26%), l'imposta sui dividendi (26%, ridotta al 12,5% su BTP e Titoli di Stato), l'imposta di bollo (0,20%/anno) e la compensazione automatica delle minusvalenze entro i 4 anni. Lo zainetto fiscale è consultabile direttamente dalla piattaforma, il che ti permette di visualizzare in tempo reale le minusvalenze accumulate e la loro data di scadenza.
- Directa ti dà accesso ad azioni italiane ed europee, oltre 700 ETF, obbligazioni (compresi BTP e Titoli di Stato), futures, opzioni e persino certificati 🔎. La scelta è più ristretta rispetto a Fineco ma copre i titoli più popolari tra gli investitori italiani. Directa propone anche un PAC in ETF gratuito su oltre 700 ETF con fino a 4 date di acquisto al mese.
- Le commissioni di Directa sono tra le più basse di questa classifica per i piccoli ordini 💰. Tre profili sono disponibili: Semplice (5€ fissi per ordine), Dinamico (da 8€ a 1,50€ in base al volume) e Variabile (1,9‰ del controvalore, min 1,50€, max 18€). Con il profilo Variabile, un ordine di 500€ ti costa soltanto 1,50€ (contro 2,95€ con Fineco e 1€ con Trade Republic). Punto positivo, Directa esegue i tuoi ordini direttamente su Borsa Italiana e non su una piazza di negoziazione alternativa.
Directa è un eccellente broker sostituto d’imposta se il tuo criterio n°1 sono le commissioni. Secondo le mie simulazioni, il profilo Variabile è il più economico fino a 1 550€ per ordine. Il punto debole di Directa è la protezione dei tuoi fondi limitata a 20 000€ tramite il Fondo Nazionale di Garanzia (contro 100 000€ per Trade Republic e Fineco).
*Investire comporta un rischio di perdita. Il trading con margine è riservato agli investitori esperti con un’elevata tolleranza al rischio. Puoi perdere più del tuo investimento iniziale. Devi assicurarti di comprendere il funzionamento degli strumenti finanziari e di poterti permettere di correre il rischio di perdere il tuo denaro.
🏅 BG SAXO : il broker con il catalogo più ampio in regime amministrato
- BG SAXO è una SIM italiana nata dalla partnership tra Banca Generali e Saxo Bank 📌. Saxo Bank è una banca di investimento danese che conta oltre 1,5 milioni di clienti nel mondo e gestisce oltre 115 miliardi di dollari di attivi. Regolamentata dalla CONSOB e dalla Banca d'Italia, BG SAXO è iscritta all'Albo CONSOB al n°296. I tuoi fondi e i tuoi titoli sono custoditi presso Banca Generali, il che offre la solidità di un gruppo bancario quotato al FTSE MIB.
- BG SAXO ti lascia la scelta tra regime amministrato e regime dichiarativo 💡 (come Fineco). In amministrato, gestisce l'imposta sulle plusvalenze (26%), l'imposta sui dividendi (26%, ridotta al 12,5% su BTP e Titoli di Stato), l'imposta di bollo (0,20%/anno) e la compensazione delle minusvalenze entro i 4 anni. Il vantaggio di BG SAXO è che propone anche il regime amministrato sui prodotti derivati (futures e opzioni), interessante per i trader più esperti che vogliono la tranquillità fiscale anche sugli strumenti più complessi.
- BG SAXO ti dà accesso a oltre 50 000 strumenti finanziari su oltre 25 piazze borsistiche nel mondo ✅. Nel dettaglio, si tratta di oltre 23 000 azioni, 4 700 ETF, 5 000 obbligazioni, oltre 250 futures, oltre 2 100 opzioni… È di gran lunga il catalogo più ampio di questa classifica. A titolo di confronto, Trade Republic propone soltanto 9 000 strumenti.
- Le commissioni di BG SAXO si suddividono in tre profili: Bronze, Silver e Gold 💰. Con il profilo Bronze (di default), le commissioni sono di 2€ per ordine su azioni ed ETF (importi inferiori a 50 000€) quotati su Borsa Italiana ed Euronext e di 1$ sulle azioni americane (NYSE, NASDAQ). Per il PAC in ETF, BG SAXO non applica alcuna commissione all'acquisto e ti dà l'opportunità di creare fino a 10 portafogli di 10 ETF ciascuno.
- BG SAXO esegue i tuoi ordini su Borsa Italiana per i titoli italiani 🛡️ e ti dà accesso diretto alle principali borse mondiali (NYSE, NASDAQ, LSE, Xetra, Euronext, borse asiatiche…).
BG SAXO è l’unico broker di questa classifica a permetterti di acquistare azioni USA direttamente sul NYSE e sul NASDAQ in regime amministrato e a un costo così basso (1$ per ordine al di sotto di 50 000$). Se adotto questa stessa logica, potresti beneficiare di spread più vantaggiosi programmando i tuoi investimenti tramite un PAC con BG SAXO poiché esegue i tuoi ordini sulle borse principali (contro LS Exchange per Trade Republic).
*Investire comporta un rischio di perdita. Il trading con margine è riservato agli investitori esperti con un’elevata tolleranza al rischio. Puoi perdere più del tuo investimento iniziale. Devi assicurarti di comprendere il funzionamento degli strumenti finanziari e di poterti permettere di correre il rischio di perdere il tuo denaro.
🏅 IG : il broker CFD storico con regime amministrato
- IG è un broker inglese con oltre 50 anni di esperienza nel settore del trading online 📌. Quotato alla Borsa di Londra (ISIN: GB00B06QFB75) dove la sua capitalizzazione supera i 4 miliardi di sterline, il gruppo conta oltre 313 000 clienti attivi nel mondo. IG opera in Italia tramite una succursale con sede a Milano ed è iscritto nel Registro CONSOB (identificativo n°170).
- IG agisce come sostituto d'imposta per i suoi clienti italiani ✅. Per beneficiare del regime amministrato, devi selezionarlo esplicitamente al momento dell'iscrizione oppure inviare una richiesta scritta entro il 15 dicembre dell'anno precedente per un passaggio che avrà effetto dal 1° gennaio dell'anno successivo. Se non lo fai, passi automaticamente in regime dichiarativo.
- Anche se le cose si muovono in Francia con l'arrivo del conto titoli nel 2025, IG resta un broker specializzato nel trading attivo tramite contratti CFD in Italia ✅ quindi non contare sull'acquisto di azioni o ETF reali (solo CFD). Nel menu, oltre 17 000 attivi negoziabili tra cui CFD su forex (oltre 80 coppie), indici (oltre 80), azioni (oltre 12 000), materie prime, obbligazioni, tassi di interesse e criptovalute. IG propone anche opzioni barrier e opzioni vanilla, strumenti rari nel panorama italiano.
- Le commissioni di IG funzionano in modo diverso dagli altri broker di questa classifica 💰. Concretamente, IG non applica commissioni sulla maggior parte delle classi di attivi CFD (forex, indici, materie prime) e si remunera tramite lo spread (per esempio 0,6 pip su EUR/USD). IG applica una commissione soltanto sui CFD azionari: 0,10% per le azioni italiane e 0,05% per le azioni europee. Infine, fai attenzione ai costi di finanziamento overnight che si applicano su ogni posizione mantenuta aperta dopo le 23:00. Per esperienza, questo costo può diventare significativo se mantieni le posizioni aperte per diversi giorni.
- IG mette a tua disposizione tre piattaforme professionali: la piattaforma proprietaria IG, ProRealTime (gratuita a determinate condizioni) e MetaTrader 4 🛠️. Un'offerta più avanzata rispetto a Trade Republic che propone una piattaforma con il minimo indispensabile. Punto positivo, il trading in orari prolungati e nel weekend è disponibile su alcuni mercati, un vantaggio esclusivo di IG in questa classifica.
IG non è paragonabile agli altri broker di questa classifica poiché si rivolge a trader attivi alla ricerca di effetto leva. Se cerchi un broker sostituto d’imposta per acquistare azioni o ETF reali sul lungo termine, IG non è la scelta giusta. In compenso, se fai trading speculativo su forex, indici o materie prime e vuoi la tranquillità del regime amministrato senza occuparti del Quadro RT e del Quadro RW, IG è a mio avviso un’ottima opzione !
*Investire comporta dei rischi. Devi assicurarti di comprendere il funzionamento degli strumenti finanziari e di poterti permettere di correre il rischio di perdere il tuo denaro. Il 72% dei conti di investitori al dettaglio perde denaro nelle negoziazioni di CFD con questo fornitore. Non perderai mai più dell’importo investito su ciascuna posizione. Le opzioni sono strumenti finanziari complessi che presentano un elevato rischio di perdita di capitale.
🏅 ActivTrades : il broker CFD con regime amministrato e sede a Milano
- ActivTrades è un broker inglese fondato nel 2001 con succursali in 7 paesi tra cui l'Italia 📌. Il broker è regolamentato dalla CMVM in Portogallo per i clienti europei ed è iscritto nel Registro CONSOB. Il vero punto di forza di ActivTrades è la protezione dei fondi dei clienti poiché oltre alla copertura standard di 20 000€ del fondo di garanzia portoghese, ActivTrades offre gratuitamente un'assicurazione complementare che porta la protezione totale fino a 1 000 000£ per cliente.
- ActivTrades agisce come sostituto d'imposta per i clienti italiani dal 2012 🔎, il che ne fa il broker straniero con la più lunga esperienza in regime amministrato in Italia. Attenzione a compilare un modulo specifico (Allegato 4 al Contratto Clienti) e inviarlo ad ActivTrades prima di iniziare a negoziare (altrimenti passi automaticamente in regime dichiarativo) poiché il regime amministrato non è attivato di default.
- ActivTrades è un broker specializzato nel trading di contratti CFD a effetto leva ✅ e non propone l'acquisto di azioni o ETF reali. La gamma comprende oltre 1 000 CFD su forex, indici, azioni, materie prime, obbligazioni, ETF e criptovalute. Meno ampia di IG (17 000 attivi) ma sufficiente per negoziare gli attivi più popolari del mercato.
- ActivTrades si remunera principalmente tramite lo spread senza commissioni fisse sulla maggior parte degli strumenti 💰 (esempio: 0,5 pip sulla coppia EUR/USD). Sui CFD azionari, le commissioni sono dello 0,05% per le azioni europee e 0,02$ per azione sulle azioni americane. Come per IG, fai attenzione ai costi di finanziamento overnight se mantieni le posizioni aperte per diversi giorni.
- ActivTrades mette a tua disposizione 4 piattaforme: ActivTrader (proprietaria), MetaTrader 4, MetaTrader 5 e TradingView 🛠️. Punto positivo, ActivTrades è l'unico broker sostituto d'imposta di questa classifica a permetterti di negoziare tramite l'applicazione MetaTrader 5. Se ne hai bisogno, puoi allenarti con un conto demo gratuito per 30 giorni con 100 000€ virtuali.
Per aver testato entrambi per diversi anni, trovo che ActivTrades sia una buona alternativa a IG per negoziare CFD in regime amministrato. Per esperienza, gli spread sono leggermente più competitivi su forex e indici. In compenso, IG offre un catalogo di strumenti molto più ampio (17 000 contro 1 000).
*L’investimento comporta dei rischi. Deve assicurarsi di comprendere il funzionamento degli strumenti finanziari e di potersi permettere di correre il rischio di perdere il suo denaro. Il 82% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Non perderà mai più dell’importo investito su ogni posizione.
⚠️ Il regime amministrato ha anche degli svantaggi
- Il primo svantaggio del regime amministrato riguarda la compensazione delle minusvalenze tra più conti ⚠️. Se possiedi un conto presso Fineco con una plusvalenza di 500€ e un conto presso Directa con una minusvalenza di 300€, non potrai compensare le due poiché in regime amministrato la compensazione funziona esclusivamente all'interno dello stesso intermediario. In regime dichiarativo, questa compensazione tra più broker è possibile nella dichiarazione dei redditi.
- Il secondo svantaggio del regime amministrato è l'applicazione immediata dell'imposta 💰. In regime amministrato, l'imposta del 26% viene trattenuta dal broker nel momento stesso in cui realizzi una plusvalenza. Concretamente, se vendi un'azione con un guadagno di 1.000€, il tuo broker trattiene immediatamente 260€ e ti accredita soltanto 740€. In regime dichiarativo, l'imposta viene versata l'anno successivo con la dichiarazione dei redditi, il che ti permette di reinvestire l'intero importo per diversi mesi. Su un portafoglio importante e con numerose operazioni, questa differenza di liquidità può avere un impatto non trascurabile sulla performance del tuo portafoglio.
- Infine, i broker che operano in regime amministrato applicano generalmente commissioni più elevate rispetto ai broker in dichiarativo 📌. A titolo di confronto, XTB (dichiarativo) offre 0€ di commissioni fino a 100.000€ di volume mensile, mentre Trade Republic (amministrato) applica 1€ per ordine e Fineco (amministrato) parte da 2,95€. Il regime amministrato ha quindi un costo implicito che va oltre le semplici commissioni.
Per essere totalmente trasparente, il regime amministrato non è la scelta migliore per tutti i profili. Se fai molte operazioni e hai conti presso diversi intermediari, il regime dichiarativo ti offre più flessibilità nella compensazione delle minusvalenze e ti permette di conservare la tua liquidità più a lungo. In compenso, se investi con un solo broker e piazzi pochi ordini al mese (il profilo della maggioranza degli investitori italiani secondo me), il regime amministrato vale ampiamente il sovracosto.
📈 Confronto dei migliori broker sostituto d’imposta nel 2026
| Rango | Broker sostituto d'imposta | Regime amministrato | Regime dichiarativo | Strumenti reali (azioni/ETF) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | | ✅ Di default 📅 Dal 30/01/2025 | ❌ Non disponibile | ✅ Azioni, ETF, obbligazioni, crypto |
| 2 | | ✅ Di default 📅 Storico | ✅ Disponibile su richiesta | ✅ Azioni, ETF, obbligazioni, crypto, futures, opzioni |
| 3 | | ✅ Esclusivo 📅 Dal 1995 | ❌ Non disponibile | ✅ Azioni, ETF, obbligazioni, futures, opzioni |
| 4 | | ✅ Di default 📅 Dal 2019 | ✅ Disponibile su richiesta | ✅ Azioni, ETF, obbligazioni, futures, opzioni |
| 5 | | ✅ Su richiesta ⚠️ Non attivato di default | ✅ Di default | ❌ Solo CFD |
| 6 | | ✅ Su richiesta ⚠️ Non attivato di default 📅 Dal 2012 | ✅ Di default | ❌ Solo CFD |
👨 Migliori broker sostituto d’imposta : cosa ne pensano i clienti
| Recensioni Trustpilot | Recensioni Google Play | Recensioni App Store | |
|---|---|---|---|
| broker sostituto d'imposta Trade Republic | 3,3 su 5 32,9k recensioni | 4,6 su 5 298k recensioni | 4,7 su 5 22k recensioni |
| broker sostituto d'imposta Fineco | 4,2 su 5 58k recensioni | 4,5 su 5 165k recensioni | 4,7 su 5 250k recensioni |
| broker sostituto d'imposta Directa SIM | 4,6 su 5 1,3k recensioni | Assenza di valutazione | 4 su 5 97 recensioni |
| broker sostituto d'imposta BG SAXO | 3,5 su 5 8,1k recensioni | 4,3 su 5 8,9k recensioni | 4,3 su 5 260 recensioni |
| broker sostituto d'imposta IG | 3,9 su 5 8,9k recensioni | 4,2 su 5 22,4k recensioni | 4,6 su 5 2,4k recensioni |
| broker sostituto d'imposta ActivTrades | Assenza di valutazione | 3,7 su 5 1k recensioni | 3,4 su 5 43 recensioni |
🎯 Il mio verdetto: Trade Republic è il miglior broker sostituto d’imposta in Italia nel 2026
A mio avviso, Trade Republic è il miglior broker sostituto d’imposta nel 2026 🏆 poiché combina regime amministrato + PAC gratuiti su 2.700 ETF + IBAN italiano + regime amministrato sulle criptovalute (un’esclusività). Ideale per investire a lungo termine senza occuparsi né della fiscalità né della dichiarazione dei redditi! Unica nota negativa, il fatto che i tuoi ordini vengano eseguiti su una piazza di negoziazione alternativa (LS Exchange), il che può generare spread più ampi in alcuni casi.
Infine, se fai trading attivo su CFD e vuoi la tranquillità del regime amministrato, IG è secondo me la soluzione migliore sul mercato italiano poiché permette di negoziare oltre 17.000 attivi con il celebre software ProRealTime (gratuito a determinate condizioni).
🤔 Domande frequenti
Trade Republic è a mio avviso il miglior broker sostituto d'imposta nel 2026. Combina regime amministrato + PAC gratuiti su 2 700 ETF + commissioni a 1€ + IBAN italiano + regime amministrato sulle criptovalute (un'esclusività). Se cerchi un ecosistema completo con banca e investimenti nello stesso posto, Fineco è l'alternativa di riferimento. Infine, se fai trading attivo su CFD, IG è la soluzione migliore con oltre 17 000 attivi negoziabili e il software ProRealTime.
Sì, Trade Republic agisce come sostituto d'imposta in Italia dal 30 gennaio 2025. Calcola, trattiene e versa automaticamente l'imposta sulle plusvalenze (26%), l'imposta sui dividendi, la tassazione agevolata sui Titoli di Stato (12,5%) e l'imposta di bollo (0,20%). Il regime amministrato è attivato di default alla creazione del conto, quindi non devi fare nulla per beneficiarne. Trade Republic è anche l'unico broker sostituto d'imposta a proporre il regime amministrato sulle criptovalute.
No, eToro non è sostituto d'imposta e opera esclusivamente in regime dichiarativo. Dovrai occuparti tu stesso della dichiarazione delle tue plusvalenze tramite il Modello Redditi PF (Quadro RT e Quadro RW) oppure affidarti a un commercialista. eToro fornisce un rapporto fiscale annuale per semplificare il lavoro ma non calcola né versa le imposte al posto tuo. Se la gestione fiscale automatica è una priorità per te, ti consiglio di consultare la mia classifica dei migliori broker sostituto d'imposta.
No, DEGIRO opera in regime dichiarativo e non agisce come sostituto d'imposta. In compenso, DEGIRO fornisce gratuitamente un modello UNICO precompilato tramite un cabinet di commercialisti italiano, il che semplifica notevolmente il lavoro di dichiarazione rispetto ad altri broker in dichiarativo come XTB o Scalable Capital. Se cerchi un broker in regime amministrato con un ampio catalogo di ETF, Trade Republic (2 700 ETF) o BG SAXO (4 700 ETF) sono le alternative più complete.
In regime amministrato, il broker calcola, trattiene e versa automaticamente le imposte sulle tue plusvalenze (26%) e l'imposta di bollo (0,20%). Non devi compilare né il Quadro RT né il Quadro RW del Modello Redditi PF. In regime dichiarativo, sei tu a dover dichiarare le plusvalenze e a versare le imposte (o a pagare un commercialista per farlo, generalmente tra 150€ e 300€ all'anno). Nella mia classifica, i broker in regime amministrato sono Trade Republic, Fineco, Directa SIM, BG SAXO, IG e ActivTrades.
Dipende dal broker. Con Fineco e BG SAXO, puoi passare da un regime all'altro inviando una richiesta scritta entro il 31 dicembre: il cambio prende effetto dal 1° gennaio dell'anno successivo. Con IG e ActivTrades, devi compilare un modulo specifico (per ActivTrades l'Allegato 4 al Contratto Clienti). Con Trade Republic e Directa, la domanda non si pone poiché operano esclusivamente in regime amministrato di default. Attenzione: il passaggio da un regime all'altro non è retroattivo. Le operazioni effettuate nell'anno in corso restano nel regime precedente.
In regime amministrato, il broker compensa automaticamente le minusvalenze con le plusvalenze successive entro 4 anni dalla data di realizzo (art. 6 comma 5 del D.Lgs. 461/1997). Per esempio, una minusvalenza realizzata nel 2025 potrà essere compensata fino al 31 dicembre 2029. Dopo questa data, il credito fiscale è perso definitivamente. Lo zainetto fiscale (consultabile sulla piattaforma di Directa, per esempio) ti permette di visualizzare le minusvalenze accumulate e la loro scadenza. Attenzione: in regime amministrato, la compensazione è possibile solo all'interno dello stesso broker. Se hai conti presso intermediari diversi, le minusvalenze di uno non possono compensare le plusvalenze dell'altro.
Sì, Trade Republic è attualmente l'unico broker di questa classifica a proporre il regime amministrato anche sulle criptovalute (oltre 50 crypto disponibili). Concretamente, l'imposta sulle plusvalenze crypto (26%) viene calcolata e versata automaticamente dal broker. Con gli altri broker sostituto d'imposta (Fineco, Directa, BG SAXO), le criptovalute sono disponibili ma la gestione fiscale crypto può variare. IG e ActivTrades propongono solo CFD su crypto, il che implica un trattamento fiscale diverso.
Un commercialista specializzato nella fiscalità del trading factura generalmente tra 150€ e 300€ all'anno per la compilazione del Quadro RT e del Quadro RW del Modello Redditi PF. Questo costo si aggiunge ogni anno se operi in regime dichiarativo. A titolo di confronto, con un broker sostituto d'imposta il costo è di 0€ poiché è il broker a occuparsi di tutto. Il mio consiglio: se le commissioni di un broker in dichiarativo (come XTB a 0€) ti fanno risparmiare meno di 150€ all'anno rispetto a un broker in amministrato (come Trade Republic a 1€/ordine), il gioco non vale la candela.
Specialista Finanza & Borsa
Dopo una carriera di 8 anni presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze francese, Guillaume Van Iseghem decide di creare Le Trader du Dimanche nel 2018 per aiutare gli investitori a decifrare le offerte dei broker online.
Investitore in borsa dal 2009, decide di rafforzare le proprie competenze e ottiene la certificazione AMF nel 2021, poi completa la formazione di consulente in investimenti finanziari (CIF) nel 2023.