Dernière mise à jour : 27 septembre 2025
Avec plus de 26 millions de contrats échangés quotidiennement sur le CME (la plus grande bourse de contrats à terme au monde), les Futures sont un peu le graal du trading… Pourtant, vous êtes nombreux à les trouver « trop compliqué » ou « trop risqué ». En réalité, c’est souvent plus simple et transparent que le Forex ou les CFD.
Mieux encore, 2025 change la donne pour les traders français puisque les nouveaux micro-Futures permettent enfin de débuter avec 5 000€ au lieu de 20 000€. Une révolution dans le secteur !
Dans ce guide, je vous explique tout ce que vous devez savoir sur le trading de Futures en 2025 🔥en me basant sur ma propre expérience : les bases, le capital minimum requis et les meilleures plateformes pour initier votre premier trade. On parlera enfin des spécificités françaises en matière de fiscalité (PFU, déclaration 3916…) que personne n’explique clairement avec des exemples concrets.
🔎 Qu’est-ce qu’un contrat Futures ?
- Un contrat Future est un accord pour acheter ou vendre un actif à une date future et à un prix fixé à l'avance 📌. Contrairement aux actions où vous possédez vraiment une part d'entreprise, les Futures vous permettent uniquement de spéculer sur l'évolution du prix.
- Les Futures possèdent de nombreux avantages ✅ comme un effet de levier important (avec 10 000€ de marge, vous pouvez obtenir une exposition de 600 000€ sur le DAX) et une liquidité exceptionnelle. En revanche, les Futures ont une date d'expiration (généralement tous les 3 mois : mars, juin, septembre, décembre) mais la plupart des brokers proposent le "roll automatique" pour éviter l'expiration.
Exemple concret : Vous pensez que le DAX va s’apprécier ? Au lieu d’acheter les 30 actions qui composent l’indice, vous achetez un contrat Future sur le DAX (25€ le point). Si l’indice monte de 100 points, vous gagnez 2 500€. En revanche, vous perdez 2 500€ s’il baisse de 100 points.
Au début, j’avais peur des Futures à cause de l’expiration des contrats et du levier. Mais une fois qu’on maîtrise, c’est vraiment efficace. Si vous débutez, commencez par les micro-Futures (10 fois plus petits) pour vous faire la main sans risquer votre capital.
| Critère | Contrats Futures | Contrats CFD | Actions |
|---|---|---|---|
| Lieu de négociation | 🔎 Bourse organisée (CME, Eurex...) | 🔎 Gré à gré (broker) | 🔎 Bourse organisée (Euronext...) |
| Standardisation | Contrats Standardisés | Contrats Sur-mesure | Standardisés |
| Montants | 💰 Fixes par contrat | 💰 Variables | 💰 Variables |
| Dates d'échéance | 📅 Dates trimestrielles fixes | 📅 Aucune | 📅 Aucune |
| Liquidité | Très élevée | Très élevée | Très élevée |
| Règlement | Quotidien (mark-to-market) | Immédiat | T+2 |
| Risque de contrepartie | ✅ Quasi-nul (chambre de compensation) | ✅ Élevé (broker dealing desk) | ✅ Faible |
| Accessibilité particuliers | Facile via un broker | Facile via un broker | Facile via un broker |
| Appels de marge | ⚠️ Oui quotidiens | ⚠️ Oui en continu | ⚠️ Non (sauf au SRD) |
| Capital minimum | 💰 5 000€ | 💰 100€ | 💰 10€ |
| Exemple français | 📌 Futures CAC 40 | 📌 CFD CAC 40 | 📌 Action LVMH |
⏳ Futures : une histoire qui remonte au 19ème siècle
- Les contrats à terme ont été créés en 1848 à Chicago 💡 afin de permettre aux fermiers de vendre leur blé avant la récolte, une révolution dans le commerce des matières premières. Aujourd'hui, les choses ont beaucoup évolué puisque 90% des volumes se font sur des instruments financiers plutôt qu'agricoles.
- L'accès aux Futures en France date seulement des années 2010 🎯 avec l'arrivée des brokers comme Interactive Brokers et Saxo Banque. Auparavant, ils étaient réservés aux banques et aux institutionnels.
- Trois bourses dominent les échanges de contrats Futures dans le monde 🌍 : le CME (indices américains et matières premières), l'Eurex (indices européens) et l'ICE (énergie).
- Le prix des Futures dépend de 4 facteurs 🔎 : le prix du sous-jacent, le coût de portage, le contango et le rapport offre/demande. Par exemple, si le DAX spot vaut 18 000, le Future DAX mars sera à 18 020 points et juin à 18 045 points, l'écart reflétant les dividendes et le taux jusqu'à l'échéance.
✅ Pourquoi trader les Futures ? [5 avantages décisifs]
- Les Futures offrent une grande transparence 🔓 puisqu'ils se négocient sur un marché centralisé (CME, Eurex, Euronext...) avec un prix identique partout, une différence majeure avec les CFD où chaque broker propose ses propres prix.
- Les brokers Futures gagnent de l'argent sur les commissions 💵 et jamais sur vos pertes. Une différence majeure avec les CFD où le broker dealing desk est généralement contrepartie de vos positions.
- Le levier sur les Futures est imposé par la chambre de compensation 🏛️ (et pas par le broker). Par exemple, si le cours du DAX est de 24 000 points et que la marge imposée par Eurex sur le contrat DAX standard (25€ le point) est de 15 000€, cela donne un levier maximum de 40.
- Le marché des Futures offre une liquidité très importante 💰. Pour preuve, le contrat E-mini S&P 500 est le plus populaire au monde avec plus de 100 milliards de dollars échangés par jour.
- Vous ne payez aucun frais de financement quotidiens sur les Futures 📌 puisque le "coût du temps" est déjà intégré dans le prix du contrat. Un avantage majeur pour le swing trading car le fait de garder une position pendant 30 jours vous coûte 0€ contre plusieurs centaines d'euros de frais si vous optez pour des CFD.
![[Infographie] Chambre de compensation - ses avantages dans le trading Futures](https://letraderdudimanche.com/wp-content/uploads/2025/08/Infographie-Chambre-de-compensation-ses-avantages-dans-le-trading-Futures.png)
🪤 Futures : 3 pièges à éviter (retour d’expérience)
- Confondre Futures et CFD ❌. De nombreux brokers proposent des Futures sur indices alors qu'il s'agit en réalité de CFD. Vérifiez que vous tradez sur la vraie bourse (CME, Eurex...).
- Oublier que les Futures ont une date d'expiration ⏳. Même avec un roll automatique, gardez un oeil sur les dates d'expiration trimestrielles (mars, juin, septembre, décembre). Par exemple, vous pouvez avoir plusieurs échéances sur le DAX : Futures DAX mars 2025, Futures DAX juin 2025...
- Trader avec un capital insuffisant ⚜️. En cas de mouvement défavorable, vous devrez gérer des appels de marge avec le risque potentiel de perdre une part conséquente de votre capital.
Contrairement aux contrats forwards qui sont entièrement sur-mesure, les Futures imposent des tailles standardisées. Cette standardisation facilite la liquidité mais peut créer des sur-couvertures comme vous pouvez le constater dans mon comparatif entre forwards vs Futures.
![[Infographie] Calendrier d'expiration des contrats Futures](https://letraderdudimanche.com/wp-content/uploads/2025/08/Infographie-Calendrier-dexpiration-des-contrats-Futures.png)
🤔 Comment choisir votre broker Futures ?
- La régulation 🛡️ : privilégiez les brokers européens régulés (BaFin, CSSF...) car ils offrent une meilleure protection en cas de problèmes (faillite du courtier, litiges lors de l'exécution des ordres...).
- Le capital minimum 📌 : comptez au moins 5 000€ pour débuter sérieusement. Les brokers qui acceptent des investisseurs avec un capital inférieur à 500€ proposent généralement des CFD sur Futures, ce qui n'est clairement pas pareil en matière de transparence.
- Les frais de courtage 💰 : visez entre 2€ et 5€ par contrat aller-retour. Au-delà c'est trop cher. En dessous, vérifiez qu'il n'y a pas d'autres coûts cachés.
- La plateforme de trading 💻 : si MetaTrader 5 permet de se faire la main facilement, des solutions professionnelles comme NanoTrader ou Trader Workstation s'adresse à des profils confirmés. L'accès aux données en temps réel sans surcoût est un vrai plus.
Vous avez des difficultés à choisir ? Découvrez mon comparatif des meilleurs brokers Futures en 2025 en fonction de votre capital et de votre expérience de trading.
🔓 Guide pratique : ouvrir un compte Futures
- Rassemblez les documents nécessaires à l'ouverture de votre compte 📚. Parmi eux : une pièce d'identité, un justificatif de domicile récent et des preuves de vos revenus (avis d'imposition...). Complétez ensuite le questionnaire MIFID II sur votre expérience de trading afin d'évaluer votre profil de risque.
- Choisissez votre type de compte 🤔. Optez pour un compte sur marge pour accéder à l'effet de levier des Futures car le compte cash permet seulement d'acheter au comptant. Par exemple, WH Selfinvest impose un dépôt minimum de 5 000€ pour ouvrir un compte Futures.
- Demandez l'accès aux Futures européens (Eurex) en priorité 🏵️. Les Futures américains (CME) et matières premières nécessitent plus d'expérience et des questionnaires renforcés. Comptez entre 3 et 5 jours ouvrés pour la validation de vos autorisations.
- Configurez votre plateforme de trading 📌. Pour cela, activez les données en temps réel, mettez en place vos alertes, familiarisez-vous avec les outils de gestion du risque et faites quelques tests sur un compte démo avant de trader en réel.
💰 Trading Futures : capital minimum et marges
- Les contrats Futures fonctionnent avec un système de marge 🗝️ (initiale et de maintenance). Concrètement, vous ne payez qu'une fraction de la valeur du contrat pour prendre position. Par exemple, 9 660€ de marge initiale pour acquérir un contrat DAX de 600 000€ chez WH SelfInvest. Puis, une marge de maintenance à conserver pour garder la position ouverte d'une séance sur l'autre.
- Le capital minimum pour trader des Futures est de 20 000€ ⚠️ si vous voulez être à l'aise avec la plupart des actifs. Mon calcul est simple : avec un contrat DAX à 25€ le point, vous pouvez supporter 300 points de variation sans trop de stress (-7 500€). Vous pouvez réduire ce montant à 5 000€ si vous optez pour des micro-contrats (1€ le point sur le DAX).
- Vous pouvez trader des micro-contrats avec un capital réduit de 5 000€ ✅. Par exemple, le Micro DAX à 1€ le point nécessite une marge de 400€ environ. Une baisse de 1% de l'indice équivaut à 240 points (cours = 24 000 points), soit un gain ou une perte de 240€. À titre de comparaison, le contrat DAX standard vous fait gagner ou perdre 6 000€ avec la même variation de 1% de l'indice !
- Ne risquez jamais plus de 2% de votre capital par trade 🎯, une règle d'Or du trading Futures qui permet de survivre aux périodes difficiles. Concrètement, limitez-vous à 200€ de perte maximale par position avec un capital de 10 000€. Pensez aussi à toujours gardez 3 à 4 fois l'équivalent de la marge initiale en liquidités pour éviter des appels de marge, soit 1 200€ pour un micro-DAX qui nécessite 400€ de marge.
Ayez toujours au moins 3-4 fois la marge initiale en capital afin d’éviter le stress, la pression et les décisions foireuses quand ça tourne mal ! Bref, commencez petit et montez progressivement en taille avec l’expérience.
![[Infographie] Micro-contrat vs contrat standard sur les Futures](https://letraderdudimanche.com/wp-content/uploads/2025/08/Infographie-Micro-contrat-vs-contrat-standard.png)
📈 Stratégies et types de contrats
- Il existe 3 types de contrats Futures 🔎 : les micro Futures (1€ le point sur le DAX...), les mini Futures (5€ le point sur le DAX) et les contrats Futures standard (25€ le point sur le DAX...). Si vous débutez, il est plus prudent de commencer avec des micros pour tester.
- Les Futures vous permettent d'investir sur de nombreuses classes d'actifs 📌 comme des indices boursiers (S&P 500, CAC 40...), des métaux précieux (Or, Argent...), des matières premières (Pétrole, Gaz, Blé...), des paires de devises (EUR/USD, GBP/USD...), des cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum...) et même des obligations (Bund, T-Note...).
- Vous pouvez adopter 2 stratégies sur Futures 📈 : une approche intraday qui consiste à fermer vos positions avant la clôture de la séance à 22h ou overnight quand vous gardez des positions pendant plusieurs jours et qui nécessite un capital plus important afin de maintenir la marge de maintenance.
Exemple concret : lorsque vous négociez un contrat micro-DAX à 1€ le point, vous gagnez ou perdez 100€ lorsque l’indice bouge de 100 points (au lieu de 2 500€ avec un contrat standard à 25€ le point). Cela vous permet de débuter avec un capital de seulement 5 000€ et de mieux maîttriser votre risque.
Si vous faites vos premiers pas sur les Futures, privilégiez les indices (DAX, S&P 500, CAC 40) car ils sont liquides et un peu plus prévisibles. Évitez les matières premières et les devises car plus complexes à maîtriser au niveau des fondamentaux.
🛡️ Futures : un instrument pour Hedger votre portefeuille
- Les Futures vous donnent l'opportunité de protéger votre portefeuille actions contre la chute des marchés 📉 en prenant des positions courtes sur les Futures indices. Grâce à cette stratégie de couverture, vous limitez vos pertes lors des corrections boursières (élections, communiqués de Banques centrales...) tout en conservant vos actions.
- Cette stratégie de couverture est réservée aux périodes d'incertitudes élevées 🛡️ car elle génère des frais de courtage et immobilise de la marge. Pensez à déboucler vos positions quand les risques diminuent pour ne pas brider la performance de votre portefeuille actions en cas de hausse.
Exemple pratique : Vous détenez un portefeuille de 50 000€ d’actions européennes (LVMH, ASML, SAP…). Vous décidez de protéger votre portefeuille en vendant à découvert 1 contrat micro-DAX (1€ le point) car les actions européennes sont généralement corrélées au DAX. Si le marché chute de 10% (idem pour le DAX), vos actions perdent 5 000€ mais vos Futures gagnent 2 400€ (2 400 points x 1€ le point). Votre perte se limite à 2 600€ au lieu de 5 000€.
💡 Les spécificités françaises (fiscalité, déclarations…)
- Les Futures bénéficient d'une fiscalité avantageuse 👍 puisque vos plus-values sont imposées de droit au PFU de 30% (12,8% d'IR + 17,2% de prélèvements sociaux). Concrètement, vous payez 3 000€ d'impôts pour 10 000€ de gains. Avec le barème progressif (tranche à 41% à l'IR), c'est 5 820€ d'impôts, soit une économie de 2 820€.
- Vous devez déclarer vos gains ou vos pertes chaque année à l'administration fiscale 📙 via le formulaire 2074. Vous devez aussi remplir le formulaire 3916 afin de déclarer votre compte si le broker est situé à l'étranger (exemple : Interactive Brokers). À défaut, vous risquez une amende de 1 500€ en cas d'oubli.
Tous les traders ont des années difficiles… Pensez à déclarer vos moins-values ! Vous pouvez ensuite les reporter pendant 10 ans pour compenser vos futures plus-values.
📌 Futures : simulez votre fiscalité entre PFU vs barème progressif
* Investir implique un risque de perte en capital. Ce simulateur est fourni à titre indicatif et ne constitue ni un conseil en investissement, ni une incitation à investir au sens de l’article L.321-1 du Code Monétaire et Financier.
J’ai créé ce simulateur pour que vous puissiez comparer les deux modes d’imposition de vos plus-values sur Futures (PFU vs barème progressif) et trouver le plus avantageux selon votre profil. Maintenant que vous connaissez l’impact fiscal, voyons comment initier votre premier ordre sur les Futures.
💻 Guide MetaTrader 5 : trader des micro-Futures étape par étape
MetaTrader 5 est une excellente plateforme pour débuter sur les Futures car elle est à la fois simple et compatible avec de nombreux brokers (WH SelfInvest, AvaTrade…). Contrairement à MT4 qui se limite au Forex, MT5 vous donne accès aux contrats Futures sur les bourses officielles (CME, Eurex…).
- Installez MT5 depuis votre broker Futures 🛠️ et activez les données en temps réel. Configurez l'affichage avec les fenêtres "Market Watch" et "Observateur de marché". Privilégiez des unités de temps courtes (M5, M15, H1) pour débuter.
- Ajoutez les micro-contrats dans le "Market Watch" 🔓 comme le MicroDAX, le MicroNas ou encore le MicroSP. Vérifiez toujours les spécifications du contrat (taille, marge requise, horaires) avant d'initier un trade.
- Configurez votre premier ordre sur un Future 🏵️ en double cliquant sur le symbole. Une fois la fenêtre d'ordre ouverte, indiquez le volume, le type d'ordre (au marché, à cours limité...), le stop loss et vérifiez qu'il est bien exécuté dans l'onglet "position".
- Surveillez votre position en temps réel 🦉 et modifiez votre stop si nécessaire. Enfin, soyez vigilant par rapport aux appels de marge en gardant des liquidités suffisantes sur votre compte.
Une fois plus expérimenté, optimisez votre lecture du marché en ajoutant des indicateurs (volume, VWAP, RSI…) dans vos graphiques. Vous avez aussi la possibilité de configurer des alertes de prix.
Par expérience, MT5 est parfait pour débuter sur les Futures car l’interface est facile à maîtriser. En revanche, prenez le temps de vous entraîner sur un compte démo car j’ai vu trop de débutants griller leur capital en quelques clics par manque de préparation.
💻 NanoTrader Full : une plateforme pour les traders expérimentés
Réservée aux investisseurs agueris , la plateforme NanoTrader du courtier WH SelfInvest propose un outil complet pour acheter et vendre des contrats Futures en temps réel.
- Plus de 100 stratégies préconfigurées 📈 afin d'automatiser vos trades sur Futures sans devoir programmer. Un avantage énorme pour tester différentes approches et optimiser vos performances.
- Des flux en tick-par-tick 🗝️ et un accès au DOM afin de vous permettre d'analyser la profondeur du marché. Indispensable sur les Futures où chaque point compte (surtout avec l'effet de levier).
- Des outils de Backtest 📌 avec des données historiques étendues pour valider vos stratégies dans différentes conditions de marché, avant de risquer votre propre capital.
- Des screeners personnalisés 🔎 afin de scanner les marchés en temps réel et détecter automatiquement des opportunités.
Bien sûr, si vous investissez pour la première fois sur des contrats Futures, privilégiez dans un premier temps l’utilisation d’un compte de démonstration afin de vous faire la main sur la plateforme et assimiler les spécificités du trading de contrats à terme.
Pour exploiter pleinement les fonctionnalités avancées de NanoTrader (carnet d’ordres, trading automatique, market profile…), je vous recommande d’avoir une station de trading avec plusieurs écrans afin de surveiller vos graphiques, le DOM et vos positions ouvertes sans avoir à basculer d’une fenêtre à l’autre sans arrêt.
🤔 Questions fréquentes
Peut-on perdre plus que son capital avec les Futures ?
Oui, il est possible de perdre plus que son capital en cas de gap important des marchés ou d’événements exceptionnels (Krach, guerre…). Heureusement, il existe des mécanismes pour réduire ce risque (appels de marge, stop de protection…). Dans tous les cas, tradez toujours avec une taille de position raisonnable.
Quelle différence entre Futures et CFD ?
Les Futures sont échangés sur des bourses officielles (Eurex, CME…) tandis que les CFD sont des produits échangés de gré à gré. Les Futures sont donc plus transparents et sans conflit d’intérêt. Pour plus de détails, je vous invite à lire mon comparatif entre Futures vs CFD.
Peut-on trader les Futures avec 1 000 euros ?
Oui, il est possible de trader des micro-contrats avec 1 000€ de capital. Cependant, ce n’est pas quelque chose que je recommande car la moindre variation peut vous mettre en difficulté. Mieux vaut attendre d’avoir au moins 5 000€ pour commencer sereinement.
Spécialiste Finance & Bourse
Après une carrière de 8 ans au Ministère de l’économie et des Finances,, Guillaume Van iseghem décide de créer Le Trader du Dimanche en 2018 afin d’aider les investisseurs à décrypter les offres des brokers en ligne.
Alors qu’il place son argent en bourse depuis 2009, il décide de renforcer ses compétences et obtient la certification AMF en 2021 puis valide la formation de conseiller en investissements financiers en 2023.