Apparu en Europe au début des années 2000 et en France à partir de 2003, le Turbo est un produit dérivé à effet levier très utilisé par les traders particuliers à la recherche de performances.
Avec pour principaux émetteurs, des établissements bancaires tels que la Société Générale, BNP Paribas, Commerzbank, Citigroup et depuis quelques années le courtier anglais IG, les Turbos s’adressent essentiellement à des investisseurs expérimentés en bourse.
Dans ce comparatif, vous allez découvrir notre avis sur les meilleurs courtiers pour trader les Turbos en France et apprendre à maîtriser le fonctionnement de cet instrument étape par étape.
IG : le meilleur courtier pour trader des Turbos 24h/24 et sans commission
Le courtier en ligne IG, dont le cœur d’activité est centré sur les CFD depuis plus de plus de 45 ans, a développé une offre dédiée aux Turbo24 en 2019 qui reçoit de nombreux avis positifs de la part de ses clients et dont les caractéristiques diffèrent des Turbos traditionnels.
- L'accès à de nombreux marchés comme les actions (Tesla, Netflix, Boeing...), les indices (Nasdaq, Dax 40, CAC 40...), les matières premières (pétrole, Or...), le Forex (EUR/USD, GPB,USD...) et les cryptodevises (Bitcoin, Ether...)
- Une cotation des Turbo24 24h/24 du lundi au vendredi sans interruption et sans échéance
- Une absence de désactivation du Turbo24 en dehors des horaires de cotations officielles du sous-jacent
- Une absence de commission sur les transactions supérieures à 300 euros (3€/ordre si inférieur au seuil)
- Pas de frais de change (tous les Turbo24 sont libellé en euros)
En plus de proposer à ses clients un Turbo nouvel génération et un service client en français composé de professionnels compétents, le courtier IG offre également un accès gratuit à une plateforme de trading moderne pour réaliser vos transactions dans des conditions optimales.
Pour toutes ces raisons, nous plaçons IG dans notre liste des meilleurs courtiers Turbos.
- 0€ de commission sur les ordres supérieurs à 300€
- Des Turbos qui cotent 24h/24, du lundi au vendredi
- Le levier est indiqué à côté de chaque Turbo en temps réel
- Pas de frais de change sur l'ensemble des Turbos (EUR)
- Possibilité de trader des Turbos sur cryptomonnaies (Bitcoin et Ether)
- Courtier fiable crée en 1974 et régulièrement récompensé
- Dépôt initial requis de 1 000€ pour ouvrir un compte
*Les CFDs, options, Futures et turbos sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les options fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent.
Fortuneo : le meilleur courtier pour trader des Turbos avec un petit capital
Fondé en 2000, la banque française Fortuneo propose une offre accessible (dépôt initial requis de 100 euros pour ouvrir un compte bourse) et à bas prix pour les adeptes du trading de Turbos.
La formule Optimum permet aux investisseurs peu capitalisés de négocier des Turbos avec une commission très basse, de l’ordre de 1,95 euros pour un ordre inférieur ou égal à 500 euros.
La formule « Zéro courtage », accessible avec un capital de 50 000 euros d’encours au minimum sur le compte (À défaut des frais de 120€/trimestre), permet même d’obtenir l’absence de commission sur vos deux premiers ordres inférieurs à 10 000 euros, chaque mois.
Chez Fortuneo, vous avez accès, via un compte-titres, à l’ensemble des Turbos traditionnels (Turbos à échéance, infinis, BEST, Smart).
Bien que les turbos traditionnels commercialisés par Fortuneo possèdent de nombreux défauts comparés aux Turbo24 d’IG, Fortuneo est le meilleur courtier pour trader les Turbos, à notre avis, avec un capital de quelques centaines d’euros.
- 1,95 euros pour un ordre inférieur ou égal à 500 euros (formule Optimum)
- Plusieurs milliers de Turbos traditionnels
- Filiale du groupe Arkéa
- Banque fiable qui existe depuis plus de 22 ans
- Pas de Turbos sur cryptomonnaies
- Horaires de trading réduits par rapport aux Turbo24 d'IG
- Risque de désactivation en dehors des heures de cotation officielles
*Les CFDs, options, Futures et turbos sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les options fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent.
La liste des meilleurs courtiers Turbos pour investir avec effet levier
Avant de vous dévoiler notre avis sur les meilleurs courtiers Turbos, vous pouvez retrouver, dans le tableau comparatif ci-dessous, l’ensemble des caractéristiques de chaque offre : frais, commissions, type de Turbo…
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|---|---|---|
| Types de Turbos disponibles | Turbo24 (nouvelle génération) | Turbos traditionnels Turbos illimités Turbos BEST Turbos Smart |
| Actifs disponibles | Actions Indices Matières premières Devises Cryptomonnaies | Actions Indices Matières premières Devises |
| Frais | 3,00€/ordre jusqu'à 300€ 0,00€/ordre au-delà de 300€ + frais de spread | 1,95€/ordre jusqu'à 500€ 3,90€/ordre entre 500€ et 2 000€ 0,20%/ordre au-delà de 2 000€ + frais de spread |
| Risque de change | Non (tous les Turbos sont libellés en euros) | Oui selon la devise du Turbo |
| Horaires de cotation | 24h/24h du lundi au vendredi | 8h - 22h du lundi au vendredi |
| Risque de désactivation | Uniquement pendant les heures officielles de cotation | À tout moment pendant la semaine |
| Marché centralisé | Oui | Oui |
| Sens de spéculation | À la hausse et à la baisse | À la hausse et à la baisse |
| Risque limité au capital investi | Oui | Oui |
| Information sur le levier en temps réel | Oui | Non |
*Les CFDs, options, Futures et turbos sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les options fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent.
Qu’est-ce qu’un Turbo warrant en bourse ?
Coté sur un compartiment dédié d’Euronext, les Turbos warrants sont des instruments dérivés émis par des établissements financiers dont l’objectif est de répliquer, à la hausse (Call) ou à la baisse (Put), les variations de prix d’un actif sous-jacent, avec un effet levier plus ou moins conséquent.
À la différence d’autres produits de bourse (actions, ETF, Futures, CFD…), un Turbo possède une barrière désactivante (knock-out) dont le niveau est fixé lors de sa conception.
Il existe plusieurs variantes de Turbos (Turbo24, Turbos à maturité, infinis, BEST, Smart) dont chacune possède ses propres règles (durée de vie, écart entre le prix d’exercice du Turbo et le niveau du knock-out…).
Ce niveau de knock-out, s’il est touché par le sous-jacent, entraîne la désactivation du Turbo. Selon la nature du Turbo utilisé, la perte peut représenter une partie ou la totalité de votre argent investi sur ce dernier.
Le trader qui négocie un Turbo doit donc savoir doser son risque car plus le cours du sous-jacent est proche de la barrière, plus l’effet levier disponible sur le Turbo est important et la possibilité de perdre son investissement également.
À noter que l’effet levier sur un Turbo se calcule selon la formule suivante :
Effet levier = cours du sous-jacent / (prix du Turbo x parité)
À qui s’adresse le trading de Turbos ?
Les Turbos sont destinés aux traders particuliers qui cherchent à dynamiser leur portefeuille boursier. En tirant parti, à la hausse comme à la baisse et avec effet levier, sur des centaines d’actifs sous-jacents, le trading de Turbos permet, à notre avis, de saisir des opportunités ou de couvrir une position à moindre coût en investissant seulement une fraction de la valeur du sous-jacent.
Les Turbos ne sont pas accessibles via un PEA ou un PEA-PME. Seuls les détenteurs d’un compte-titres peuvent négocier ce type de produit dérivés sur le marché.
Enfin, en raison de leur complexité, les Turbos warrants s’adressent à des investisseurs ayant des connaissances avérées en bourse et qui possèdent une bonne compréhension du produit et de son fonctionnement.
Quels sont les risques d’investir sur les Turbos ?
Les risques liés au trading de Turbos sont de plusieurs natures à notre avis :
- Le risque de l’effet levier. Bien que votre performance puisse être décuplée via l’utilisation d’un Turbo, vous devez rester conscients des risques en cas de scénario adverse
- Le risque de désactivation du Turbo. Si le cours du sous-jacent touche le niveau du knock-out, une partie voire la totalité de l’argent investi sur le produit est perdue
- Le risque de contrepartie. Il arrive parfois que l’émetteur du Turbo disparaisse du carnet d’ordres, rendant difficile l’achat ou la vente de titres sur le marché
- Le risque de défaillance de l’émetteur. Le document d’informations clé (KID) indique qu’en cas d’insolvabilité de l’émetteur, le détenteur d’un Turbo n’est couvert par aucun régime de protection des dépôts
Quelle fiscalité sur le trading de Turbos ?
Comme pour les actions ou les ETF, les profits que vous générez sur les Turbos via un compte-titres, en tant que résidant fiscal français, sont imposés selon le régime d’imposition des plus-values de cessions mobilières.
Autrement dit, deux solutions sont possibles :
- L'imposition de vos plus-values à un taux forfaitaire de 12,8% au titre du PFU (prélèvement forfaitaire unique) ainsi que l'application de prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%. Soit un total de 30%
- L'imposition de vos plus-values au régime progressif de l'impôt sur le revenu (sur option), soit un barème qui va de 0% à 45% selon votre tranche marginale d'imposition (TMI). D'autre part, il faut ajouter les prélèvements sociaux (17,2%), soit un total qui peut osciller entre 17,2% et 57,2%
Deux éléments importants à retenir :
Si vous choisissez le régime d’imposition sur option (barème progressif à l’IR), celui-ci s’applique à l’ensemble de vos plus-values de cessions mobilières. Ce choix doit donc faire l’objet d’une certaine réflexion.
Les pertes qui résultent de la désactivation d’un Turbo sont considérées au même titre que la vente d’un Turbo en cours de vie. Ces pertes sont imputables (reportables en cas d’excédent) sur les gains de même nature sur une période de 10 ans.
Avis Turbos : quels sont les critères pour choisir le meilleur courtier ?
Le choix du meilleur courtier pour trader les Turbos dépend de plusieurs éléments :
- Les frais et commissions appliqués par la banque ou le courtier en ligne pour réaliser des ordres de bourse sur des Turbos
- Les marchés disponibles (actions, indices, matières premières...) pour applliquer vos stratégies avec effet levier
- Le type de Turbos (Turbo24, Turbos à maturité, infinis, BEST, Smart) que l’intermédiaire propose de négocier sur sa plateforme
- La fiabilité et l’expertise du courtier pour assurer la sécurité de vos fonds et répondre à vos interrogations sur les Turbos si nécessaire
Notre avis sur le trading de Turbos warrants
Le trading de Turbos est un moyen de dépasser les barrières en matière de levier, imposés par les autorités (AMF) sur d’autres instruments tels que les CFD, et aller chercher de la performance en bourse.
Alors qu’auparavant, les banques et courtiers en ligne proposaient uniquement à leurs clients de trader des Turbos traditionnels, un des seuls critères pour les différencier se résumait aux tarifs de leurs commissions.
Depuis la création des Turbo24 et la correction d’un certain nombre de lacunes propres à ce type de produit dérivé (horaires de négociation limité, désactivation…), IG règne sur le marché des Turbos en France.
Il paraît donc difficile, à ce jour, de passer à côté de l’offre d’IG, tant elle surclasse les autres à notre avis.
- Meilleur courtier Turbo 2022
- 0€ de commission sur les ordres supérieurs à 300 euros
- Turbo24 cotés 24h/24 et 5j/7
- Pas de désactivation du Turbo en dehors des heures de cotation officielles du sous-jacent
- Dépôt initial minimum : 1 000€
- Courtier régulé BaFin
- Trading mobile + PC
- Commission à partir de 1,95€/ordre jusqu’à 500€ avec la formule Optimum
- Banque en ligne populaire et fiable
- Formule Zéro courtage (si capital > 50 000€)
- Dépôt initial minimum : 100€
- Courtier régulé AMF/ACPR
- Trading mobile + PC
- Commission à partir de 3€/ordre jusqu’à 6 000€
- Plateforme professionnelle Trader Workstation
- Accès à plusieurs milliers de Turbos
- Dépôt initial minimum : 2 000€
- Courtier régulé BaFin
- Trading mobile + PC
*Les CFD, options, Futures et turbos sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les options fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent.
Questions fréquentes
Est-il possible de perdre plus que le capital investi sur un Turbo ?
Lorsque vous négociez un Turbo en bourse, la barrière désactivante (knock-out) agit comme un stop loss garanti.
La perte est donc limitée au capital investi et ne peut pas dépasser ce montant.
Quels sont les meilleurs courtiers Turbos en France ?
- IG est le meilleur courtier pour trader des Turbos 24h/24 et sans commission
- Fortuneo est le meilleur courtier pour trader des Turbos avec un petit capital
