Dernière mise à jour : 2 juillet 2023
Alors que les investisseurs ont tendance à se diriger vers des valeurs cycliques pour profiter de l’essor économique dans le monde, certains épargnants font le choix d’intégrer dans leur portefeuille boursier une dose de valeurs défensives afin de diminuer le risque de volatilité des marchés.
Dans cet article, découvrez quelles sont les valeurs défensives au sein de l’indice CAC 40 🔥 et les raisons qui peuvent vous pousser à allouer une partie de votre capital sur ce type d’action pour diversifier votre portefeuille intelligemment.
🔎 Qu’est-ce qu’une valeur défensive ?
Une valeur défensive, en opposition à une valeur cyclique, se caractérise par une meilleure résistance aux aléas des cycles économiques ✅.
Ce type d’action possède une sensibilité moins prononcée face aux crises financières car leur activité est décorrélée du pouvoir d’achat des particuliers comme des entreprises.
Parmi les secteurs d’activités considérés comme défensif, on retrouve :
- La grande distribution 🚩 (Carrefour…)
- Les services aux collectivités 🚩 (Veolia…)
- La santé 🚩 (Sanofi, EssilorLuxottica…)
- Les opérateurs de télécommunications 🚩 (Orange…)
En revanche, lorsque la croissance repart, une action défensive va bénéficier dans une moindre mesure de ce nouvel élan (sous-performance), ce qui peut donner le sentiment à certains boursicoteurs de passer à côté d’autres opportunités.
Enfin, sachez qu’une valeur défensive peut devenir une valeur cyclique 💡 (et inversement) selon l’évolution de l’activité et de la santé de l’entreprise. À titre d’exemple, Casino dont l’activité est censée être résiliente n’est plus considérée comme défensive en raison de ses difficultés financières.
![[Infographie] Deux raisons d'investir dans des valeurs défensives en bourse](https://letraderdudimanche.com/wp-content/uploads/2021/10/Deux-raisons-dinvestir-dans-des-valeurs-defensives-en-bourse.png)