Article mis à jour le : 21 juin 2023
Bien qu’il existe de nombreuses stratégies pour tenter de performer en bourse, peu d’entres elles s’avèrent rentables sur le long terme, une raison qui incite les particuliers à garder de la distance par rapport aux marchés financiers.
Pourtant, avec la démocratisation de l’investissement en bourse ces dernières années, une méthode gagne en popularité auprès des investisseurs : le Dollar Cost Average (DCA).
Dans cet article, vous allez découvrir en quoi consiste la stratégie DCA 🔥 et comment l’investissement programmé peut vous aider à améliorer vos résultats en bourse.
Investir comporte des risques. Les informations disponibles dans cet article ne constituent pas un conseil en investissement. Cette page contient des liens affiliés. Pour plus de précisions sur nos avis, comparatifs et classements, consultez notre méthologie.
🤔 Qu’est-ce qu’une stratégie DCA ?
La stratégie DCA, connu aussi sous le nom de “Dollar-Cost Averaging”, part du constat que les marchés financiers sont par nature volatils. Dès lors, le principal ennemie de l’investisseur est l’incertitude ⚠️ (mauvais timing à l’achat, évènements exogènes qui impactent le titre…)
Afin de diminuer ses effets, la stratégie DCA consiste à investir avec une somme égale et de manière échelonnée sur un titre avec un horizon d’investissement à long terme 📌.
Cette méthode repose sur le fait que sur une longue période de temps, le fait de lisser progressivement votre PRU (prix de revient unitaire) est censé réduire votre risque. En diminuant la volatilité de votre portefeuille boursier grâce à des achats périodiques, vous n’êtes plus à la recherche du meilleur point d’entrée (ou timing si vous préférez) sur un titre mais uniquement concentré sur son potentiel de croissance à l’avenir.
👉 Quels avantages à investir en DCA ?
Le choix d’adopter une stratégie d’investissement programmée pour gérer vos placements boursiers répond à plusieurs problématiques et présentent un certain nombre d’avantages :
- En investissant régulièrement sur un titre, vous vous autorisez à ne pas avoir le meilleur point d'entrée ✅. Dès lors, vous vous libérez de cette charge émotionnelle qui pèse généralement sur vous lorsque vous ouvrez une position sur un titre en une fois
- Fractionner vos ordres dans le temps vous offre l'opportunité de lisser votre PRU ✅, un moyen efficace de réduire votre perte si vous êtes en contre-tendance
- La stratégie DCA permet enfin de profiter pleinement d'une tendance haussière ✅ sur un titre car elle vous amène à accroître votre position au fur et à mesure que le cours s'apprécie
Par ailleurs, fractionner vos investissements est un moyen efficace de vous protéger contre une éventuelle augmentation de capital. En effet, en gardant une partie de vos fonds disponibles, vous gardez la possibilité d’y participer et ne pas subir de dilution.
👉 Comment utiliser la stratégie DCA en bourse ?
Afin d’illustrer le fonctionnement d’une stratégie DCA, prenons l’exemple de Louis qui désire investir sur une action X au rythme de 1 000€ par mois 🔎. Après un premier ordre de bourse lorsque le cours de l’action est à 10€, Louis continue d’acheter des titres chaque mois et au bout de 6 mois, il décide de faire le point.
![[Infographie] Exemple d'une stratégie DCA sur une action en bourse](https://letraderdudimanche.com/wp-content/uploads/2022/11/Exemple-dune-strategie-DCA-sur-une-action-en-bourse-700x394.png)
- M0 : 1 000€ / 10€ = 100 titres
- M+1 : 1 000€ / 12€ = 83 titres
- M+2 : 1 000€ / 8€ = 125 titres
- M+3 : 1 000€ / 10€ = 100 titres
- M+4 : 1 000€ / 11€ = 91 titres
- M+5 : 1 000€ / 7€ = 143 titres
- M+6 : 1 000€ / 10€ = 100 titres
À l’issue de cette période, Louis possède 742 actions et son prix de revient unitaire est de 9,43 euros ✅. En programmant ses investissements à hauteur de 1 000€/mois, il a pu lisser son PRU et ainsi diminuer le risque. Par ailleurs, lorsque le cours revient à son prix d’origine (10€), sa performance est de +6% sur sa ligne.
En revanche, dans un scénario où Louis décide, dès le départ, d’investir la totalité de son capital (7 000€) sur l’action X en une seule fois, il est immédiatement détenteur de 700 titres avec un PRU de 10€ ❌. Comme vous pouvez le constater dans l’infographie affichée plus haut, l’évolution de sa ligne est beaucoup plus volatile. Enfin, 6 mois plus tard et alors que le cours est revenu à son prix d’origine, Louis est “flat” sur sa position et détient moins d’actions que s’il avait procédé à la stratégie DCA présentée juste avant.
⚠️ Les risques du Dollar-Cost Averaging
Bien que la stratégie DCA est appliquée par de nombreux particuliers pour investir sur le long terme, elle présente plusieurs limites :
- En raison de la multiplication des ordres de bourse réalisés chaque semaine, mois ou trimestre, la méthode DCA engendre un certains nombre de frais 🚩. Selon la taille de vos ordres et le courtier chez qui vous avez ouvert un compte-titres/PEA, les commissions peuvent atteindre plusieurs centaines voir milliers d'euros par mois
- Investir, même de façon fractionnée, sur une action dont la société est en difficulté financière (pertes, potentielle augmentation de capital, faillite…) peut entraîner une spirale baissière sur le titre 🚩. D'autre part, vous n'êtes pas à l'abris d'une crise financière durable sur les marchés
- Alors qu'un achat avec un bon timing permet d'obtenir un résultat optimal, fractionner vos investissements afin de lisser votre PRU peut diminuer votre performance 🚩
🏆 Les meilleurs brokers pour bâtir votre stratégie DCA
En raison des achats réguliers qu’elle implique, la stratégie DCA peut entraîner des coûts importants 💰 dans le temps pour ses adeptes. Afin d’optimiser les frais liés à vos placements boursiers, il est nécessaire de vous tourner vers un intermédiaire compétitif dont les commissions sont faibles.
Voici notre sélection des meilleurs brokers pour bâtir votre plan d’investissement programmé 🚀 :
- Meilleur broker pour investir en DCA
- 10 200+ actions et ETF négociables
- 4 700+ plans d’investissements programmés + choix de la périodicité
- Frais fixe de 1€/ordre
- Dépôt initial minimum : 10€
- Courtier supervisé BaFin
*Investir comporte des risques. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les instruments financiers fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque de perdre votre argent.
Parmi ces courtiers, Trade Republic est la référence en matière de stratégie DCA 🔥. En passant par lui, vous avez la possibilité d’automatiser vos investissements à travers la plus grande sélection d’Europe de plans d’investissement sans frais de courtage, soit 2 200 ETF et 2 500 actions. Parmi les emetteurs, vous pouvez retrouver Amundi, Lyxor, Vanguard, Invesco ou encore VanEck.
Si vous n’avez pas encore fait votre choix, vous pouvez consulter notre comparatif entre Trade Republic et DEGIRO et plus généralement, notre guide des meilleurs comptes-titres afin d’en savoir plus.
🎯 Notre avis sur l’investissement programmé DCA
Argument marketing de certains courtiers en ligne, à l’image de Trade Republic qui en a fait sa spécialité, la stratégie DCA permet à de nombreux investisseurs particuliers débutants ou intermédiaires de commencer à investir en bourse sans porter le fardeau d’un mauvais timing lors de l’achat d’un titre.
Néanmoins, l’investissement programmé présente aussi des risques. C’est le cas lorsque vous placez vos économies sur l’action d’une société très endettée ou dont le business model est à bout de souffle et qui peine à se rétablir. C’est aussi valable pour un ETF lorsque le marché subit une grave crise financière et dont l’impact se fait ressentir quel que soit le secteur ou la zone géographique.
De notre point de vue, la stratégie DCA est un formidable outil pour les particuliers qui désirent investir à long terme et plus sereinement en bourse ⭐. Toutefois, pour éviter les risques qu’elle implique, il est fondamental de bien choisir les actions ou les fonds indiciels dans lesquels vous décidez de placer votre argent, notamment à travers une analyse fondamentale et technique.
🔎 Questions fréquentes
Investir en DCA est-elle une bonne idée ?
L’investissement programmé en DCA est une bonne idée pour diminuer votre risque à condition d’étudier minutieusement le profil des actions et ETF dans lesquels vous placer votre argent.
À quelle fréquence faut-il investir dans une stratégie DCA ?
La fréquence de vos investissements (hebdomadaire, mensuel, trimestrielle…) dépend de votre horizon d’investissement, de la tendance globale des marchés financiers et de votre expérience en bourse.
