Update : 12 février 2023
En bourse, vous avez deux manières de gagner de l’argent. La première, c’est en spéculant sur la valeur d’un actif. La deuxième, c’est en récoltant la valeur générée par une société dont vous êtes actionnaire dans le temps. Cette valeur, c’est le dividende.
Dans cet article, découvrez ce qu’est le dividende 🔥, comment vous pouvez vous en servir pour obtenir une rente, et pourquoi il ne faut pas s’attacher uniquement à cet indicateur pour investir dans une société cotée en bourse.
Investir comporte des risques. Les informations disponibles dans cet article ne constituent pas un conseil en investissement. Pour plus de précisions sur nos avis, comparatifs et classements, consultez notre méthodologie.
🔎 Qu’est-ce qu’un dividende ?
Le dividende représente un revenu versé par une entreprise à ses actionnaires ✅. Pour y avoir droit, il suffit d’être propriétaire d’une ou plusieurs actions, la veille du détachement du dividende.
À noter que le dividende peut être le fruit du reversement d’une partie ou de la totalité des bénéfices de la société. Mais il peut également provenir des réserves de la société (sa trésorerie ou via de l’endettement).
Enfin, la décision concernant le versement du dividende, ainsi que son montant font l’objet d’un vote lors de l’assemblée générale des actionnaires.
👉 Comment calculer un dividende ?
Lorsque vous cherchez à investir sur une action pour son dividende, vous devez prendre en compte deux éléments :
- Le rendement 🚩
- Le montant du dividende 🚩
C’est exactement identique à ce que vous avez l’habitude de faire lorsque vous placez votre argent sur un livret A et que vous calculer ce que ça va vous rapporter à la fin de l’année.
Par exemple, depuis le 1er janvier 2023, le taux du livret A est de 3%, si vous placez 10 000 euros sur ce dernier, le gain est de 300 euros par an.
Prenons maintenant un exemple :
On sait que Franck vient d’acheter 50 actions de l’entreprise PLEINDESOUS alors que son cours est de 10€. Il vient donc d’investir 500€. Il a analysé le dossier avant et sait que l’entreprise verse un dividende de 0.50€ par action chaque année depuis très longtemps.
Pour obtenir le rendement, il va donc devoir calculer ce que représente ce dividende par rapport au cours actuel de l’action. 0.50€ / 10€. Cela donne un rendement de 5% ce qui est plutôt pas mal quand on connait le rendement de la plupart des livrets d’épargnes réglementés.
Maintenant, Franck a envie de savoir combien d’argent il va toucher chaque année. Pour cela, il y a deux méthodes :
- Soit il prend le montant total investi dans l’action ( ici 500€ ) et il le multiplie par le rendement ( 5% ) ce qui donne 25€.
- L’autre méthode consiste à multiplier le montant du dividende par le nombre d’actions détenu. Ici, Franck possède 50 actions et on sait que le dividende représente 0.50€/action. 50 x 0.50€ = 25€. On retrouve bien le même résultat.
Si la société continue de verser chaque année un dividende équivalent, Franck touchera 25€ par an pendant toute la période où il gardera ses actions.
👉 Quel rendement pour obtenir une rente avec le dividende ?
Il suffit de faire un tour sur les sociétés cotées sur Euronext Paris pour se rendre compte que de nombreuses sociétés françaises versent un dividende supérieur à 3% par an.
Dans cette optique, vous vous demandez probablement quelle somme d’argent est nécessaire pour vous constituer une rente.
Par exemple, pour obtenir une rente de 500€ par mois il faudrait investir 120 000€ sur des actions dont le rendement moyen est de 5% ⭐. Pour obtenir le même résultat il suffirait de 60 000€ si le rendement est de 10%.
Pour que ce soit plus clair, il suffit de prendre l’exemple de l’évolution du cours de l’action SOCIETE GENERALE entre le 01/02/2020 et le 04/04/2020.
La société a prévu de verser 2.20€ par action. Avec un cours situé à 25€, le rendement du dividende est de 8.80%. Si Franck décidait d’acheter pour 1 000€ d’actions, il toucherait 88€ par an.
Toutefois, s’il était amené à attendre et qu’il investissais ses 1 000€ quelques semaines plus tard quand le cours atteint les 15€, le rendement serait plus important (14.67%). Avec cette même somme investie, il pourrait espérer toucher 146.70€ par an si le dividende reste stable.
Comme vous pouvez le constater, à dividende égal, plus vous parvenez à acheter une action à prix réduit, plus le rendement est élevé.
Mais il faut faire attention, car la baisse du cours de l’action n’est pas toujours synonyme d’une anomalie du marché. L’entreprise est peut-être en difficultés financièrement, ce qui peut amener son cours à chuter et laisser penser qu’il s’agit d’une opportunité alors que ce n’est pas forcément le cas.
👉 Mixer les plus-values et les dividendes
Jusqu’à présent, on a vu que le dividende pouvait constituer un revenu régulier même si le cours de l’action reste stable sur une longue période.
Mais si le cours de l’action s’apprécie dans le temps, vous gagnez sur les deux tableaux 🚀. Vous pouvez obtenir un dividende chaque année et une plus-value, le jour où vous comptez revendre vos actions dans quelques années.
C’est ce que je souhaite vous montrer avec cet exemple fictif de l’action X, coté à la bourse de Paris, entre le 01/01/2012 et le 31/12/2019 soit une période de 8 ans.
On imagine que l’entreprise verse un dividende stable de 3€ par action chaque année et que Franck possède 150 actions qu’il a acquit à un cours de 125€ le 01/01/2012 soit au début de la période.
Après calculs on constate qu’il a investi 18 750€ et que le rendement qu’il obtient en ayant investi à 125€ est de 2.40%.
Si il décide de garder ses actions pendant 8 ans et de les revendre à la fin de cette période, Franck va se rendre compte qu’il a gagné, non seulement 3 600€ de dividendes ( soit 450€ par an pendant 8 ans ) mais aussi 41 250€ de plus-values car l’action est passée de 125€ à 400€.
Au total, Franck a gagné 44 850€ sur cette opération.
Ce que vous devez retenir, c’est qu’investir sur une société qui propose un dividende stable ou en progression et qui possède en plus de belles perspectives économiques est un moyen de bénéficier à la fois du dividende mais aussi d’une potentielle plus-values 💡 car le prix de l’action a de fortes probabilités de s’apprécier dans le temps.
⚠️ Ne pas acheter une action que pour son dividende
Se focaliser uniquement sur le dividende est le meilleur moyen de se planter 💎. Et on va le voir avec le prochain exemple.
Cette fois-ci, on va prendre le cas de la société Y qui a vu son cours de bourse passer de 5€ à 1€ entre avril 2010 et avril 2020, soit une période de 10 ans.
Lorsque Léa achète 1 000 actions début 2012 à 3€, elle se dit que le cours a déjà bien baissé. Son investissement représente 3 000€ et le rendement espéré à ce cours est de 6.67% car l’entreprise verse 0.20€/ action chaque année en matière de dividende.
Le rendement est donc très intéressant et il est également supérieur à celui qu’on avait dans l’exemple précédent.
Le souci, c’est que pendant les 8 années qui suivent, le cours continue de chuter et elle se retrouve en 2020 avec une action qui ne cote plus que 1€. Léa décide de vendre ses actions car elle pense que celle-ci ne va plus remonter et elle fait le bilan de l’opération.
Elle a bien touché 200€ par an de dividende ce qui fait au total 1 600€ sur la période. En revanche, la baisse du cours de l’action a entraîné une moins-value de 2 000€. Au total, l’opération est négative car Léa a perdu 400€.
Une action qui propose un rendement très important n’est pas forcément une véritable opportunité.
Une société sans perspective ou avec un business modèle en fin de vie va peut-être chercher à maintenir le dividende pour fidéliser son actionnariat mais si le cours de l’action baisse en parallèle, le dividende perd de son intérêt.
🎯 Notre avis sur les actions à dividendes
Plus vous arrivez à acheter l’action à bas prix, plus vous pouvez espérer un rendement élevé ✅. C’est pour cette raison qu’en période de crise, lorsque le cours de la plupart des actions dévisse, le rendement peut devenir particulièrement intéressant.
D’autant plus si le support pour investir est un Plan d’Épargne en Actions car la fiscalité avantageuse du PEA vous permet d’obtenir une exonération d’impôt sur le revenu sur vos gains après 5 ans de détention.
Toutefois, vous avez compris que placer votre argent sur une action uniquement sur la base du rendement du dividende est un piège car en l’absence de perspectives favorables, la baisse éventuelle de son cours de bourse viendra impacter sa performance. Ce qui peut aboutir à une perte une fois l’opération débouclée.
Il est donc important de diversifier vos placements financiers afin de limiter le risque. Pour cette raison, de nombreux investisseurs se tournent vers les ETF. À ce sujet, sachez qu’il est possible d’investir dans le monde entier via un ETF World ou des ETF dédié aux pays émergeants.
Spécialiste Finance & Bourse
Après une carrière de 8 ans au Ministère de l’économie et des Finances,, Guillaume décide de créer Le Trader du Dimanche en 2018 afin d’aider les investisseurs à décrypter les offres des brokers en ligne.
Alors qu’il place son argent en bourse depuis 2009, il décide de renforcer ses compétences et obtient la certification AMF en 2021 puis valide la formation de conseiller en investissements financiers en 2023.